Um truque de engenharia financeira usado por pessoas ricas: Se você tem um saldo grande na sua conta de corretagem, pode emprestar dinheiro a taxas de tesouro dos EUA (~4%) Isto é mais barato do que uma hipoteca, e você pode deduzir os juros que paga como uma perda de capital! Aqui está como funciona:

A estratégia é chamada de empréstimo de box spread, e envolve comprar e vender opções para criar uma negociação teoricamente sem risco. Você recebe dinheiro antecipadamente a uma taxa de juros comparável à taxa atual dos títulos do tesouro ou 4% a partir de hoje. E os juros são dedutíveis como uma perda de capital!

Você executa 4 operações em um único ticket contra opções de índice de estilo europeu como o SPX - Comprar put de strike mais baixo - Vender put de strike mais alto - Vender call de strike mais baixo - Comprar call de strike mais alto Isso cria um crédito líquido, que é o valor que você empresta e tem acesso na execução

Você pode usar isso para emprestar até 50% do valor da sua conta de corretagem E como os juros são tributados como uma perda de capital (60% a longo prazo, 40% a curto prazo), você pode usar os juros para compensar outros ganhos Isso pode fazer com que seu custo efetivo líquido de capital fique mais próximo de ~3% ao ano!

Isto pode ser muito poderoso para muitas pessoas, mas tenha cuidado: - Fácil de estragar se você fizer por conta própria - Certifique-se de usar opções estilo europeu como SPX ou pode ser atribuído precocemente - Fique longe de 50% do valor da conta para evitar uma chamada de margem - A "taxa" de juros é dinâmica com os títulos do tesouro

Para quem tem um saldo de corretagem significativo, este ainda pode ser o melhor lugar para emprestar dinheiro: Taxas baixas, tratamento fiscal favorável dos juros, pode gastar o dinheiro emprestado em qualquer coisa que desejar (incluindo outros investimentos) Desde que tenha alguma ajuda com a execução