Sztuczka inżynierii finansowej stosowana przez bogatych ludzi: Jeśli masz duży sald w swoim koncie maklerskim, możesz pożyczyć pieniądze po stawkach obligacji skarbowych USA (~4%) To jest tańsze niż kredyt hipoteczny, a odsetki, które płacisz, możesz odliczyć jako stratę kapitałową! Oto jak to działa:

Strategia nazywa się pożyczką z rozprzestrzenieniem pudełkowym i polega na kupowaniu i sprzedawaniu opcji w celu stworzenia teoretycznie bezryzykownej transakcji. Otrzymujesz gotówkę z góry po stopie procentowej porównywalnej z aktualną stopą obligacji skarbowych lub 4% na dzień dzisiejszy. A odsetki są odliczane jako strata kapitałowa!

Wykonujesz 4 transakcje na jednym zleceniu przeciwko europejskim opcjom indeksowym, takim jak SPX - Kup opcję put z niższym strike - Sprzedaj opcję put z wyższym strike - Sprzedaj opcję call z niższym strike - Kup opcję call z wyższym strike Tworzy to netto kredyt, który jest kwotą, którą pożyczasz i do której masz dostęp po wykonaniu.

Możesz użyć tego, aby pożyczyć do 50% wartości swojego konta maklerskiego A ponieważ odsetki są opodatkowane jako strata kapitałowa (60% długoterminowa, 40% krótkoterminowa), możesz użyć odsetek do zrównoważenia innych zysków To może sprawić, że twój efektywny koszt kapitału zbliży się do ~3% rocznie!

To może być bardzo potężne dla wielu ludzi, ale bądź ostrożny: - Łatwo się pomylić, jeśli robisz to sam - Upewnij się, że używasz opcji w stylu europejskim, takich jak SPX, inaczej możesz zostać przedwcześnie przypisany - Trzymaj się z dala od 50% wartości konta, aby uniknąć wezwania do uzupełnienia depozytu - Stopa "oprocentowania" jest dynamiczna w przypadku obligacji skarbowych

Dla każdego, kto ma znaczący balans na rachunku maklerskim, to wciąż może być najlepsze miejsce na pożyczanie pieniędzy: Niskie stawki, korzystne traktowanie podatkowe od odsetek, możesz wydawać pożyczone pieniądze na cokolwiek chcesz (w tym na inne inwestycje) Dopóki masz pomoc w realizacji