Un truco de ingeniería financiera utilizado por personas adineradas: Si tienes un saldo grande en tu cuenta de corretaje, puedes pedir dinero prestado a tipos de interés del tesoro estadounidense (~4%) Esto es más barato que una hipoteca, ¡y puedes deducir los intereses que pagas como pérdida de capital! Así es como funciona:

La estrategia se llama préstamo con spread de caja y consiste en comprar y vender opciones para crear una operación teóricamente de riesgo cero Recibes efectivo por adelantado a un tipo de interés comparable al tipo actual del tesoro o al 4% a fecha de hoy ¡Y los intereses son deducibles como pérdida de capital!

Ejecutas 4 operaciones en un solo ticket frente a opciones de índices de estilo europeo como SPX - Compra una put de ejercicio más baja - Vender la put de ejercicio más alta - Vender call de ejercicio más bajo - Comprar call de ejercicio más alto Esto crea un crédito neto, que es la cantidad que pides prestado y a la que accedes al ejecutarlo

Puedes usar esto para pedir prestado hasta el 50% del valor de tu cuenta de corretaje Y dado que los intereses se gravan como pérdida de capital (60% a largo plazo, 40% a corto plazo), puedes usar esos intereses para compensar otras ganancias ¡Esto puede hacer que tu coste neto efectivo de capital se acerque al ~3% anual!

Esto puede ser muy poderoso para muchas personas, pero ten cuidado: - Fácil de estropear si haces tu propia - Asegúrate de usar opciones de estilo europeo como SPX o puedes ser asignado anticipadamente - Mantenerse alejado del 50% del valor de la cuenta para evitar una llamada de margen - El "tipo" de interés es dinámico con los bonos del Tesoro

Para cualquiera que tenga un saldo significativo en la correduría, este puede seguir siendo el mejor lugar para pedir dinero prestado: Tipos de interés bajos, tratamiento fiscal favorable de los intereses, puedes gastar el dinero prestado en lo que quieras (incluyendo otras inversiones) Siempre que tengas algo de ayuda con la ejecución