Финансовый прием, используемый состоятельными людьми: Если у вас большой баланс на брокерском счете, вы можете занять деньги по ставкам казначейских облигаций США (~4%) Это дешевле, чем ипотека, и вы можете вычесть уплаченные проценты как капитальные убытки! Вот как это работает:

Стратегия называется кредитом с боковым спредом, и она предполагает покупку и продажу опционов для создания теоретически безрисковой сделки. Вы получаете наличные заранее по процентной ставке, сопоставимой с текущей ставкой по казначейским облигациям или 4% на сегодняшний день. А проценты подлежат вычету как капитальные убытки!

Вы выполняете 4 сделки по одному ордеру с европейскими индексными опционами, такими как SPX - Купить пут с более низким страйком - Продать пут с более высоким страйком - Продать колл с более низким страйком - Купить колл с более высоким страйком Это создает чистый кредит, который является суммой, которую вы занимаете и получаете доступ к ней при исполнении

Вы можете использовать это, чтобы занять до 50% от стоимости вашего брокерского счета И поскольку проценты облагаются налогом как капитальные убытки (60% долгосрочные, 40% краткосрочные), вы можете использовать проценты для компенсации других доходов Это может сделать вашу чистую эффективную стоимость капитала ближе к ~3% в год!

Это может быть очень мощным для многих людей, но будьте осторожны: - Легко ошибиться, если делать всё самостоятельно - Убедитесь, что вы используете опционы в европейском стиле, такие как SPX, иначе вас могут досрочно назначить - Держитесь подальше от 50% стоимости счета, чтобы избежать маржинального вызова - Процентная "ставка" динамична с учетом казначейских облигаций

Для всех, у кого есть значительный баланс на брокерском счете, это все еще может быть лучшим местом для заимствования денег: Низкие ставки, благоприятное налогообложение процентов, можно тратить заимствованные деньги на что угодно (включая другие инвестиции) Пока у вас есть помощь с исполнением