Aprovechando las vacaciones, revisé algunos informes de la competencia sobre metales preciosos (aquí agradezco a la investigadora de la industria de metales no ferrosos de Huaxi Securities, la señorita Xiong), centrándome en el uranio. Primero, hablemos de los fundamentos de la industria del uranio. Se espera que haya un déficit de 10,000 toneladas de uranio en los próximos 5 años, sin contar el déficit que el gobierno tiene como reserva estratégica. Si incluimos las reservas gubernamentales, el déficit podría alcanzar entre 30,000 y 40,000 toneladas en los próximos 5 años. La cantidad total de uranio que se puede extraer se estima en 30 millones de toneladas, y actualmente se han confirmado recursos de uranio de aproximadamente 6 millones de toneladas. Sin embargo, los recursos de uranio a nivel mundial están principalmente dominados por Australia, Kazajistán y Canadá, que representan aproximadamente el 50% del total, mientras que China solo representa el 4% y Estados Unidos aún menos, alrededor del 1%. Por lo tanto, desde la perspectiva de las minas de uranio, $CCJ tiene las mayores reservas de uranio del mundo. La demanda de energía nuclear impulsará que el EBITDA supere los 1,000 millones de dólares en 2025. Actualmente, ya tiene 10 pedidos de reactores, siendo una acción clave en Estados Unidos que podría ser objeto de inversión por parte del próximo gobierno estadounidense. El objetivo a corto plazo para CCJ es 125, con $UUUU como opción alternativa. En la cadena de suministro del uranio, hay un eslabón importante que no se puede ignorar: la concentración de uranio. En el mercado de concentración de uranio, China y Rusia tienen una posición dominante, siendo Rosatom de Rusia quien controla el 40% del mercado global, mientras que Estados Unidos tiene el mayor número de reactores nucleares del mundo, pero su capacidad de concentración local es menos del 8% del total mundial. Actualmente, en mi opinión, las acciones nucleares que se están negociando en el mercado estadounidense no son tan seguras como las que están en el vacío de la cadena de suministro de HALEU. En este campo, $LEU es el mayor proveedor en Estados Unidos. El Departamento de Energía de EE. UU. incluso ha prometido expandir la capacidad y actuará como el primer comprador, lo que demuestra que el gobierno estadounidense realmente necesita capacidad de concentración de uranio. Actualmente, el precio de la acción es 343, con una capitalización de mercado de 6,200 millones de dólares. Creo que se beneficiará del respaldo del gobierno y de la continua inversión en energía nuclear, y tengo mucha confianza en un objetivo de 10,000 millones. También establecí una posición a medio plazo la semana pasada. Lo anterior es mi opinión personal, el contenido se basa en informes internos de investigación, se recomienda tener precaución.