Populaire onderwerpen
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.
Tijdens de vakantie heb ik enkele onderzoeksnotities van de branche over kleine metalen bekeken (hierbij dank aan de analist van de non-ferro metalen industrie bij Huaxi Securities, mevrouw Xiong), met de nadruk op uranium.
Laten we beginnen met de basisprincipes van de uraniumindustrie. Er is een vraag- en aanbodtekort van uranium, en in de komende 5 jaar zal er een tekort van 10.000 ton uranium zijn. Dit is nog niet meegerekend het tekort dat de overheid als strategische reserve heeft. Als we de overheidsreserves meerekenen, kan het tekort in de komende 5 jaar oplopen tot 30.000 tot 40.000 ton.
De totale beschikbare uraniumreserves worden geschat op 30 miljoen ton, en momenteel zijn er ongeveer 6 miljoen ton uraniumreserves ontdekt. Maar de wereldwijde uraniumreserves worden voornamelijk beheerd door Australië, Kazachstan en Canada, die samen ongeveer 50% van de totale reserves bezitten. China heeft slechts 4%, en de VS nog minder, ongeveer 1%.
Vanuit het perspectief van uranium mijnbouw is $CCJ de grootste uraniumproducent ter wereld. De vraag naar nucleaire energie zal ervoor zorgen dat de EBITDA in 2025 meer dan 1 miljard dollar zal bedragen. Momenteel heeft het bedrijf al 10 reactorbestellingen, en het is absoluut een belangrijke speler in de VS. Misschien is uranium wel het volgende waar de Amerikaanse overheid in investeert. De kortetermijndoelstelling voor CCJ is 125, met als alternatief $UUUU.
In de uraniumwaardeketen is er nog een belangrijk aspect dat niet over het hoofd gezien mag worden: uraniumverrijking. In de markt voor uraniumverrijking hebben China en Rusland een absolute dominantie, waarbij het Russische Rosatom 40% van de wereldwijde markt beheert. De VS heeft de grootste en meest talrijke nucleaire reactoren, maar de binnenlandse verrijkingscapaciteit is minder dan 8% van de wereldwijde capaciteit.
De nucleaire aandelen die momenteel op de Amerikaanse beurs worden verhandeld, zijn naar mijn mening minder zeker dan de investeringen in de HALEU-leveringsketen, die een vacuüm vertoont.
In dit domein is $LEU de grootste leverancier in de VS. Het Amerikaanse ministerie van Energie heeft zelfs beloofd de capaciteit uit te breiden en zal als eerste koper optreden. Dit toont aan dat de Amerikaanse overheid echt behoefte heeft aan uraniumverrijkingscapaciteit. De huidige aandelenprijs is 343, met een marktkapitalisatie van 6,2 miljard dollar. Ik geloof dat het zal profiteren van de steun van de overheid en de voortdurende investeringen in nucleaire energie, en ik heb vertrouwen in een doel van 10 miljard. Ik heb vorige week ook een middellange termijn positie opgebouwd.
Dit is mijn persoonlijke mening, de inhoud is gebaseerd op interne onderzoeksnotities, voorzichtigheid is geboden.
Boven
Positie
Favorieten