Aproveitando as férias, li algumas atas de pesquisa sobre metais preciosos de colegas da indústria (aqui agradeço à analista de metais não ferrosos da Huaxi Securities, a Srta. Xiong), com foco no urânio. Primeiro, vamos falar sobre os fundamentos da indústria do urânio. A lacuna entre oferta e demanda de urânio nos próximos 5 anos será de 10 mil toneladas, sem contar a lacuna do governo como reserva estratégica. Se incluirmos as reservas do governo, a lacuna nos próximos 5 anos pode chegar a 30 a 40 mil toneladas. A quantidade total de urânio disponível para extração é estimada em 30 milhões de toneladas, e atualmente já foram confirmadas cerca de 6 milhões de toneladas de recursos de urânio. No entanto, os recursos globais de urânio são principalmente dominados por Austrália, Cazaquistão e Canadá, que juntos representam cerca de 50%, enquanto a China representa apenas 4% e os EUA ainda menos, cerca de 1%. Portanto, do ponto de vista das minas de urânio, a $CCJ possui as maiores reservas de urânio do mundo. A demanda por energia nuclear impulsionará o EBITDA a mais de 1 bilhão de dólares até 2025. Atualmente, já possui 10 pedidos de reatores, sendo uma ação americana que é absolutamente crucial. Talvez o próximo governo dos EUA a investir seja no urânio, com um objetivo de curto prazo de 125 para a CCJ, e como alternativa a $UUUU. Na cadeia industrial do urânio, há um segmento importante que não pode ser ignorado: a concentração de urânio. No mercado de concentração de urânio, a China e a Rússia dominam de forma absoluta, com a Rosatom da Rússia controlando 40% do mercado global, enquanto os EUA possuem o maior número de reatores nucleares do mundo, mas sua capacidade de concentração local é inferior a 8% da capacidade global. Atualmente, as ações de energia nuclear que estão sendo especuladas no mercado de ações dos EUA, na minha opinião, não são tão certas quanto a compra de ativos que preenchem o vazio da cadeia de suprimentos de HALEU. Neste campo, a $LEU é o maior fornecedor local dos EUA. O Departamento de Energia dos EUA até prometeu expandir a capacidade e atuará como o primeiro comprador, o que mostra que o governo dos EUA realmente precisa de capacidade de concentração de urânio. O preço atual das ações é 343, com um valor de mercado de 6,2 bilhões de dólares. Acredito que se beneficiará do apoio do governo e da contínua disposição do setor de energia nuclear em se expandir, e estou confiante em um objetivo de 10 bilhões. Também estabeleci uma posição de médio prazo na semana passada. As opiniões acima são pessoais, e o conteúdo foi organizado a partir de atas de pesquisa interna, por favor, consulte com cautela.