Hãy thành thật mà nói. Hầu hết các podcast hiện tại đều tệ. Khách mời lặp đi lặp lại. Những "khung" nguyên tắc cơ bản vô nghĩa. Các podcast hay nhất là với những người có quyền lực to lớn mà chưa bao giờ phát biểu công khai trước đây. Hôm nay, chúng ta sẽ đi sâu vào @CarnegieMellon’s Quỹ Đầu Tư 4 tỷ USD. - Tại sao 90% các LP không nên đầu tư vào VC. - Vấn đề 140 tỷ USD với các quỹ đa giai đoạn. - Toán học ẩn giấu phía sau DPI, TVPI và tính thanh khoản. 6 điều tôi rút ra được với Miles Dieffenbach👇

1. Nếu bạn muốn đầu tư vào mạo hiểm, bạn phải tự hỏi một câu hỏi này Bạn có nghĩ rằng bạn sẽ có quyền truy cập vào những nhà quản lý hàng đầu không? Những nhà quản lý hàng đầu thường xuyên đạt được lợi nhuận cao hơn PME. Dưới mức đó, ngay cả những nhà quản lý hàng đầu cũng không đạt được. Câu hỏi mà tất cả các LP nên hỏi trước khi đầu tư vào một quỹ là gì? @rrhoover @davemorin @pitdesi @kul

2. Các Quỹ Từ Thiện Cần Đạt Được Mỗi Năm Để Đạt Điểm Hòa Vốn Chúng tôi rút 5% mỗi năm. Để duy trì sức mua với lạm phát 3%, chúng tôi cần mục tiêu lợi nhuận 8-10% trong 10-15 năm. Khi bạn bắt đầu tiến gần đến con số đó, bạn sẽ gặp phải một số rủi ro thực sự. Bạn mong đợi sự phân bổ quỹ từ thiện sẽ thay đổi như thế nào trong 5 năm tới @mikeeisenberg @MeghanKReynolds @honam

3. Khung mà chúng tôi sử dụng để thẩm định các quỹ hàng tỷ đô la Ví dụ, một quỹ 7 tỷ đô la với tỷ lệ sở hữu trung bình 5% ngụ ý giá trị danh mục đầu tư là 140 tỷ đô la. Để đạt được tỷ suất lợi nhuận ròng 4× trong mô hình 2 trên 20, quỹ cần phải đạt 6x. Điều đó có nghĩa là 840 tỷ đô la trong các khoản thoái vốn. Năm tốt nhất trong thị trường thoái vốn VC là khoảng 850 tỷ đô la vào năm 2021. Bạn có nghĩ rằng đây là quy trình đánh giá đúng để đánh giá các quỹ tỷ đô không? @rabois @altcap @DavidGeorge83 @paulbz @bonatsos @lessin

4. Tại sao các quỹ đầu tư mạo hiểm (VC) lại là những người chọn lựa tốt nhất Cổ đông lớn nhất của Figma, Dream Games, Wiz. Cổ đông lớn thứ hai của Scale, Revolut. Không mở rộng quy mô quỹ của họ và thậm chí đã giảm quy mô sau năm 2021. Họ có một trong những văn hóa hiệu suất cao nhất trong lĩnh vực đầu tư mạo hiểm. Có điều gì mà không ai thấy từ bên ngoài mà bạn nghĩ mọi người nên biết? @dannyrimer @shardul_shah @martinmignot @ninaachadjian @Kathi_Wilhelm @GeorgiaS_IV @HannahLSeal @ErykDobrushkin @_susanarojas @sofiadolfe

5. Mark Suster là Người Bán Hàng của Năm Ông đã thấy năm 2021 là một khoảng thời gian điên rồ. Ông đã bán tháo phần lớn danh mục đầu tư của mình với giá tốt. DPI trong túi. Bạn đã thấy điều gì mà người khác không thấy trong khoảng thời gian đó? @msuster

6. Thị Trường IPO Hoàn Toàn Bị Hỏng Có nhiều đô la được huy động trên thị trường công cộng hơn trong giai đoạn 2002-2004 so với 2022-2024. Đó là 3 năm sau khi bong bóng Dotcom vỡ. Chúng ta có một loại tài sản lớn gấp 10 lần so với ngày nay. Rõ ràng là có điều gì đó bị hỏng. Rất muốn nghe ý kiến của bạn về điều này @bgurley @jaminball @btrenchard @fintechjunkie