Trend Olan Konular
#
Bonk Eco continues to show strength amid $USELESS rally
#
Pump.fun to raise $1B token sale, traders speculating on airdrop
#
Boop.Fun leading the way with a new launchpad on Solana.

Molly O’Shea
Yatırım ve Teknoloji →Bülten/Podcast @Sourceryy | BÜYÜK Hayran @brexhq @Turingcom @cartainc
"Venture, en kötü beta ve herhangi bir finansal varlık sınıfı arasında en iyi alfa olan gerçek varlık sınıfıdır.
En iyi şirketler, yatırım yapabileceğiniz herhangi bir hisse senedi enstrümanından size en iyi getiriyi sağlayacak..
ve indeks muhtemelen oldukça vasat getiri sağlayacak."
Philip Clark (@PJClark), Thrive Capital Ortağı (@ThriveCapital)
"Önümüzdeki on yıl içinde dünyanın en değerli donanım şirketlerinden bazılarını üreteceğimize oldukça eminim.
Şu anda bile, dünyanın en değerli şirketlerinden 5'i 10'da donanım şirketleri:
Apple, Nvidia, Broadcom, Tesla, TSMC.
Aynı zamanda, bu işler zordur. Donanım-yazılım birleşimi konusunda gerçekten iyi olan çok fazla insan yok.
Ve muhtemelen birçok şirket çalışmayacak. Bu şirket kurmanın doğası bu."

Molly O’Shea24 Kas 2025
SON VERİCİ: Philip Clark ile birlikte Thrive Capital İç Dahil
OpenAI, Wiz, Cursor, Nudge, Fiziksel Zekaya Yatırım
"Josh'un bana hep bir ifadesi vardı, yani anlaşma kazananların en çok onları kazanmak isteyenler olduğu."
Bu sohbette Philip, teknoloji alanındaki en yoğun ve etkili firmalardan birinin (@ThriveCapital) kurucuları nasıl değerlendirdiğini, inanç oluşturduğunu ve dünyayı yeniden şekillendiren şirketlerle nasıl ortaklık kurduğunu anlatıyor.
Şöyle konulara dalıyoruz:
- OpenAI'nin GPT-4'ünün lansmandan önce erken bir demosunu izlemek
- Thrive, Wiz anlaşmasını kapatmak için aktif bir savaş bölgesine neden uçtu
- Cursor'un küçük bir pivottan yüz milyonluk ARR ürününe patlayıcı büyümesi
- Nudge, insan beynini ultrason kullanarak nasıl mühendislik yapıyor
- Donanım engellerinin neden azaldığı ve önümüzdeki on yılın en büyük şirketlerinin neden fiziksel olabileceği
Vurgular
(00:00) Philip Clark kim? Thrive Capital'e Nasıl Katıldığı
(02:45) Fizikten yatırıma: teknolog-optimist olmak
(04:00) Yarı iletkenlerin onu Thrive'a nasıl götürdüğü
(06:00) Derin dalış: Mesh Optical ve veri merkezi bağlantı fırsatı
(07:45) Cursor'un patlayıcı büyümesinin içinde ve yapay zekanın neden "hızlı saç" olduğu
(09:15) Philip, Cursor'un kurucularıyla ilk kez bir dönüş sırasında nasıl tanıştı
(11:30) Partner & Thrive'ın "tam paketli yatırımcı" modeline giden yol
(13:45) The Wiz hikayesi: aktif bir savaş bölgesine uçmak
(17:15) Wiz neden haftalarda altı haneli anlaşmalar yaptı — nadir "hızlı + büyük" kurumsal kombinasyonu
(19:30) Donanımın yükselişi: sensörler, yazılım ve SpaceX eğitimi alan yetenekler
(21:45) Nudge'ın yükselişi ve insan beynini mühendisliği
(26:30) Neuralink & Nudge: uyarık için okuyun
(31:15) Thrive neden "sprey ve dua etmek" yerine konsantre oluyor?
(36:00) OpenAI İçinde: Fırlatmadan önce GPT-4'ü görmek
(40:45) SaaS'tan sonra ne gelir.. & yapay zeka tarafından açılan şirketler
22,18K
KKR'den Henry Kravis, Yapay Zeka Roll-Upları ve Dikkate Alınması Gereken 3 Önemli Faktör:
1.) Yapay zeka verimliliği artırır, ancak bir şirketi yönetemez. İyi yönetim, bir roll-up'ın başarılı olup olmadığını yine de belirler.
2.) Roll-uplar kültürler çatıştığında veya şirketler entegre olmadığında çöker; entegrasyon olmadan ölçek sıfır gerçek değer yaratır.
3.) Arbitraj penceresi kapanıyor.
. . .
"Şimdi burada yapay zeka dünyasındayım. Anladım. Anlıyorum. Her şey özerk olacak. Her şey yapay zeka tarafından yönetilecek ve benzeri. Ve şimdi rollup yapan birçok kişiyle konuştum ve yapay zeka ekliyorlar.
Bence bu harika, ama eklemen gereken birkaç şey var.
1.) İyi Yönetim:
İyi bir yönetime sahip olmanız iyi çünkü yapay zeka şirketi yönetmeyecek.
İşte bu bir verimlilik artışı. Kesinlikle. Kuşkusuz.
Şirketlerimizde bu yapay zekaya koyuyoruz ve kesinlikle verimliliği artırıyor. Kâr marjınızı kesinlikle artırabilirsiniz ama bir kurumsal geliştirme görevlisi olmalı çünkü o şirketleri bulmaya gitmeli.
2.) Kültür + Entegrasyon:
Kültürlerin uygun olduğu şirketleri bulman iyi çünkü daha fazla şirketin bana gidip şirket satın alabileceğini söylediklerini gördüm, onlar da tüm bu şirketleri satın almaya başladılar ve kültürler çarpışıyor, uymuyorlar ve şirketler patlıyor.
Tüm bu şirketleri satın alıp entegre etmediğiniz durumlar gördüm.. Yani diğer şirketleri satın almanın avantajını elde etmiyorsunuz. Sadece satın alıyorsunuz ve evet, büyüdün, ama daha verimli ya da daha kârlı olmadınız.. Çünkü hiç entegre olmadın.
Nasıl entegre olacağını bulmalısın.
Yani, rolluplar yapmak ve yapay zeka kullanmak sadece bir araç.
Yapay zekaya işi yönetmek mümkün değil.
İşi yönetecek ve yapay zekayı işletmeyi nasıl yürüttüğünüzün ve daha verimli yürüttünüzün bir parçası olarak kullanacak çok iyi bir yönetim ekibine sahip olmanız gerekiyor.
Abritrage'in kapanışı:
Ve fikir şu ki, bunların hepsini 6x kat, 6x EBITDA ile satın alabilirsem, boyutum olduğunda ve gerçekten hızlı büyüdüğüm görünürse, 12x ya da 15x takas ederim.
Bugünün sorunu, arbitrajın kapanması.
Çünkü şirketler uyanıyor ve 'vay, şirketimi 6x ile satmayacağım' diyor, karşılaştırmalara baktığımda ve tüm iş 15x fiyatla işlem yapıyor. Yani bu roll-upların çoğunda olduğu arbitraj yok.
Ve biliyorsunuz, dediğim gibi, yapay zeka bu rollup'larda harika, önemli ama yine de şirketi yönetmen iyi olur.
Ve en önemlisi, uygun bir kültüre sahip olmalısınız, çünkü bu şirketlerde bir kültür yoksa, istediğiniz kadar yapay zekaya sahip olacağınıza söz veriyorum, ama bu işe yaramaz çünkü yönetim patlayacak."

Elad Gil2 Ara 03:34
Fireside w, ben ve Henry Kravis @KKR_Co, alternatif varlık yönetimi / PE 🔥 alanında bir efsane
-KKR'ye başlanıyor
-İşe aldığınız insanlarda nelere dikkat etmeli?
-İşletmeleri dönüştürmek
-100 milyar dolarlık bir halka açık şirket kurmak
-Birini seçebilseydi kiminle akşam yemeği yiyecekti?
@stripe tarafından sunulan
44,06K
En İyiler
Sıralama
Takip Listesi
