$NVDA JENSEN HUANG TALADE PRECIS OM KINA OCH AI OUTLOOK När det gäller Kina erkänner han det geopolitiska tak som nu finns för Nvidia med Blackwell-serien som sannolikt står inför exportrestriktioner. Men hans poäng att Kina redan producerar sina egna AI-chips är en ganska stor sak eftersom det inte längre är en marknad som kan frysas ut på obestämd tid. Efterfrågan på datorer där kommer att tillgodoses på ett eller annat sätt och Nvidias vallgrav kommer från mjukvara och inte bara kisel. När det gäller AI är slutsatsen mycket, mycket större när Jensen säger att vi är i början av en tioårig utbyggnad av en ny datorplattform, vilket får mig att tro att han talar om en arkitektonisk övergång i nivå med internet eller mobilen. AI är nu kommersiellt gångbart, arbetsbelastningen skalas upp och infrastrukturutgifterna ökar. Jag håller med Jensen om att geopolitisk friktion kan begränsa var Nvidia säljer chip, men det kommer inte att bromsa efterfrågekurvan för AI-beräkning globalt.