$NVDA JENSEN HUANG VIENT DE PARLER OK CHINE & PERSPECTIVES SUR L'IA Concernant la Chine, il reconnaît le plafond géopolitique qui existe désormais pour Nvidia, la série Blackwell étant probablement confrontée à des restrictions à l'exportation. Mais son point selon lequel la Chine produit déjà ses propres puces IA est un gros problème car ce n'est plus un marché qui peut être gelé indéfiniment. La demande de calcul y sera satisfaite d'une manière ou d'une autre et l'avantage de Nvidia provient du logiciel et pas seulement du silicium. En ce qui concerne les perspectives sur l'IA, la conclusion est beaucoup plus importante lorsque Jensen dit que nous sommes au début d'une construction de dix ans d'une nouvelle plateforme informatique, ce qui me fait croire qu'il parle d'une transition architecturale comparable à celle d'Internet ou du mobile. L'IA est désormais commercialement viable, les charges de travail se développent et les dépenses en infrastructure s'accumulent. Je suis d'accord avec l'avis de Jensen selon lequel les frictions géopolitiques peuvent limiter où Nvidia vend des puces, mais cela ne ralentira pas la courbe de demande pour le calcul IA à l'échelle mondiale.