Dziś po południu giełda A spadła, jednak wolumen obrotu na rynku utrzymał się na poziomie 2,46 biliona, co oznacza, że to już siódmy dzień z rzędu, gdy przekracza 2 biliony. W kwestii wolumenu nie ma problemu, indeksy również nie są zagrożone, a trend wzrostowy nie uległ strukturalnej zmianie. Dobrą wiadomością jest, że cena akcji Geer osiągnęła 60-dniowy nowy szczyt, przekraczając 30, złą wiadomością jest to, że mam kilka akcji, które są w stagnacji. Dziś na rynku widać, że wcześniejsze popularne akcje mocno się skorygowały, na przykład chłodzenie cieczą, CPO, roboty itp. W popularnych sektorach jest wiele akcji, które są w pułapce. Moim osobistym zdaniem, popularne akcje to tylko krótkoterminowe wahania, które się zwiększyły. Jeśli spojrzeć na wolumen obrotu według wartości rynkowej, dzisiaj wskaźnik rotacji przekroczył 5%. Nie ma się czym martwić, gdy popularne akcje są w pułapce w fazie rynku byka, zwłaszcza w okresie wahań, łatwo jest robić T, a podczas robienia T warto zmniejszyć przestrzeń do 2-3 punktów. Obecnie główną linią inwestycyjną na giełdzie A jest otoczenie AI, robotyki i łańcucha dostaw półprzewodników, tylko proces będzie bardziej wahał się. Kapitał przekształca się w wyższe i niższe wartości, dzisiaj widać, że kierunek rynku zmienia się w stronę rolnictwa, leśnictwa, hodowli i węgla, te sektory nie są moim zdaniem tematem rynku byka. Kapitał wróci do sektorów technologicznych, które mają lepszą pewność, większą przestrzeń elastyczności i wyższe zyski. Zobacz, że dzisiaj na końcu sesji kapitał znów przeszedł do obszaru modeli AI. Katalizator AI i jego otoczenia to lider tego etapu rynku byka na giełdzie A. Wczoraj wieczorem amerykański rynek również spadł, Nasdaq spadł o prawie 2%, ale na końcu sesji znów wzrósł, kończąc z niewielkim spadkiem. Podobnie jak dzisiejsza giełda A, akcje technologiczne również były w strefie dużych korekt. Z makroekonomicznego punktu widzenia, w piątek wystąpienie Powella może być jastrzębie lub gołębie, wczoraj Trump sprawił, że członek Rady Rezerwy Federalnej Cook zrezygnował, a w przyszłym tygodniu raport finansowy Nvidii również niepokoi rynek, co zwiększa emocje związane z ryzykiem. Jeśli akcje technologiczne rzeczywiście doświadczą dużej korekty, trzeba być odważnym, aby zainwestować. CEO OpenAI powiedział, że OpenAI bardzo brakuje mocy obliczeniowej i potrzebuje zbudować większe centra danych, a TSMC planuje podnieść ceny sprzedaży, co wskazuje, że popyt na AI nie osłabł. Dodatkowo wyniki akcji technologicznych wciąż są bardzo silne. Przewiduję, że jeśli wyniki finansowe Nvidii przekroczą oczekiwania, rynek szybko wróci. Ostatnie zdanie Goldman Sachs sugeruje, że wraz z zniknięciem ryzyka związanego z wynikami Nvidii, spadek akcji technologicznych może stać się „nagradzającym” punktem wejścia dla rynku. Wczorajsze działania na amerykańskim rynku polegały na zakupie opcji call na TQQQ i QQQ podczas spadków, co przyniosło pewną przestrzeń do odbicia. W ciągu ostatnich dwóch dni akcje biotechnologiczne radziły sobie bardzo dobrze, co również można uznać za odporne na spadki.