Oggi il mercato A-share ha subito un crollo nel pomeriggio, ma il volume degli scambi è rimasto a 24,6 trilioni, il che segna sette giorni consecutivi con oltre 20 trilioni. Non ci sono problemi sul fronte del volume, e non ci sono rischi per l'indice; la tendenza al rialzo non ha subito cambiamenti strutturali. La buona notizia è che il prezzo delle azioni di GoerTek ha raggiunto un nuovo massimo a 60 giorni, superando i 30, la cattiva notizia è che ho alcune azioni bloccate. Oggi, nel mercato, si è visto un forte ritracciamento delle azioni popolari precedenti, come quelle nel settore del raffreddamento liquido, CPO, robotica, ecc. Molti settori popolari sono stati colpiti; la mia opinione personale è che le azioni popolari stanno solo vivendo un aumento della volatilità a breve termine. Calcolando in base alla capitalizzazione di mercato flottante, oggi il tasso di rotazione ha superato il 5%. Essere bloccati in azioni popolari durante un mercato rialzista non è motivo di panico, soprattutto in un mercato laterale dove è facile fare trading. Quando si fa trading, è meglio mantenere il margine ridotto, con un'oscillazione di 2-3 punti. Attualmente, la linea principale di investimento nel mercato A-share ruota attorno a AI, robotica e catena di approvvigionamento dei semiconduttori; solo il processo tende a essere laterale, con i fondi che passano da posizioni alte a basse. Oggi, la direzione del mercato si è spostata verso agricoltura, silvicoltura, allevamento e carbone; non considero questi settori come il tema di un mercato rialzista. I fondi torneranno comunque verso settori tecnologici con maggiore certezza, maggiore spazio di flessibilità e rendimenti più elevati; oggi, alla chiusura, i fondi si sono nuovamente spostati verso il campo dei modelli AI. La catalizzazione dell'AI e delle sue industrie correlate è il leader di questo mercato rialzista A-share. Anche i mercati statunitensi hanno subito un calo ieri sera, con il Nasdaq che è sceso quasi del 2%, ma fortunatamente ha recuperato alla chiusura, chiudendo con una leggera perdita. Come nel mercato A-share di oggi, anche le azioni tecnologiche sono state colpite duramente. A livello macro, si attende con ansia il discorso di Powell di venerdì, se sarà falco o colomba. Ieri sera, Trump ha fatto dimettere il governatore della Fed Cook, e la situazione dei risultati di Nvidia la prossima settimana ha reso il mercato nervoso, con un alto sentimento di avversione al rischio. Se le azioni tecnologiche dovessero subire un ritracciamento significativo, sarà necessario avere il coraggio di costruire posizioni. Il CEO di OpenAI ha dichiarato che OpenAI ha una grande carenza di potenza di calcolo e ha bisogno di costruire un centro dati più grande; TSMC deve aumentare i prezzi di vendita. Questo indica che la domanda di AI non sta diminuendo, e poiché le performance delle azioni tecnologiche rimangono forti, faccio una previsione: se i risultati di Nvidia supereranno le aspettative, il mercato tornerà rapidamente. Goldman Sachs ha recentemente affermato: con il rischio dei risultati di Nvidia che svanisce, il calo delle azioni tecnologiche potrebbe diventare un punto di ingresso "premiato" per il mercato. Ieri sera, nell'operazione del mercato statunitense, ho posizionato alcune opzioni call su TQQQ e QQQ durante il calo, approfittando di un po' di spazio di rimbalzo. Negli ultimi giorni, le azioni biotecnologiche hanno performato molto bene, dimostrandosi resistenti.