今天A股下午跳水，不過市場交易量能還保持在2.46萬億，這是連續7個交易日超2萬億，量能方面是沒有問題，指數也沒有風險，向上的趨勢並沒有發生結構性改變。 好消息是歌爾股份的股價60日新高，站上來30，壞消息是手裡有幾個票在坐牢中， 今天的盤面看前期熱門股回調較多，比如液冷、CPO、機器人等，熱門板塊被套比較多，我個人觀點就是熱門股只是短期波動加大了，按照自由流通市值計算的話，今天換手率普通超過5%， 熱門股被套在牛市階段沒啥可慌的，尤其是在震蕩行情裡很方便做T，做T的時候把空間放小點，2-3個點的幅度。 目前A股的投資核心主線就是圍繞AI、機器人、半導體產業鏈，只是過程會偏震蕩，資金在做高切低的轉換，你看今天市場風向在農林牧漁、煤炭等，這些板塊我認為不是牛市的主題。 資金還是會回到確定性更好，彈性空間更大，收益更高的科技板塊，你看今天的尾盤資金又切換到AI模型領域了。 AI及其周邊產業的催化才是這輪A股牛市的旗手，昨晚的美股也走了一波下跌，納指一度跌近2%，好在尾盤重新走高，最後小幅度收跌。 和今天的A股一樣，科技股也是回調的重災區，宏觀上來講，周五鮑威爾的講話到底放鷹還是放鴿，昨晚川普讓美聯儲理事庫克辭職，下周英偉達的財報情況，都讓市場不安，避險情緒比較高，如果科技股真的能出現比較大的回調，還是要敢於建倉。 OpenAI CEO 說OpenAI 非常缺乏算力，需要建立更龐大的數據中心，台積電還要提價銷售，這背後說明AI的需求並沒有出現衰退，加上科技股的業績依舊很強勁，在這裡做個預測，英偉達的財報一旦業績和指引超預期，市場又很快會回來的。 高盛最新觀點認為：隨著英偉達的財報風險消失，科技股的下跌對於市場來說，這可能成為一次“有獎”的切入點。 昨晚美股的操作就是盤中下跌的時候佈局了一些TQQQ和QQQ的看漲期權，吃了一點反彈的空間，這兩天生物醫藥股走得很好，也算抗跌了。