Ha pasado un tiempo desde que publiqué publicaciones significativas debido a mi vida fuera de los mineros de IA. Aquí hay un par de cosas que me llamaron la atención de la última presentación de llamadas y presentaciones de ganancias de $IREN. Este es el debut de Fireworks AI (@FireworksAI_HQ) en cualquiera de las $IREN literatura publicada como cliente. Tenga en cuenta que los clientes que IREN ha presentado en su plataforma en $MSFT, Together AI, FluidStack y Fireworks AI, son todos proveedores de PaaS. Esto solo reitera cómo $IREN ve su posicionamiento en el mercado en el futuro en la computación de IA, no buscarán ir más allá de IaaS, ya que sienten que simplemente no hay necesidad de que lo hagan. Dado que su fortaleza está en el lado de la infraestructura y se han asociado con algunos de los mejores jugadores que viven en el nivel PaaS y superior. Durante la llamada de ganancias, esto es lo que dijeron el codirector ejecutivo Dan Roberts y el CCO Kent Draper: Kent Draper: Hasta la fecha, la gran mayoría de nuestros clientes han requerido una oferta de bare metal y esa es su preferencia. Ya sabes, todas estas son empresas de software o IA altamente avanzadas como Microsoft, tienen una experiencia significativa en el espacio y quieren la computación en bruto y los beneficios de rendimiento que brinda tener acceso a un bare metal. Dan Roberts: Pero para un negocio como el nuestro, eso es perseguir la escala y monetizar una plataforma que hemos pasado los últimos siete años construyendo. Es muy difícil ver cómo se obtiene escala centrándose en el software, que creo que todo el mundo acepta en general que se convertirá en un producto básico de todos modos en los próximos años, en comparación con simplemente vender a través del bare metal y dejar que estos tipos hagan lo suyo. Esto presenta claramente el objetivo y el posicionamiento de IREN como proveedor de la más alta calidad de infraestructura de IA al mejor precio posible. Esto permitirá a sus socios especialistas en software colocar sus plataformas sobre la infraestructura de IA de calidad de IREN. Este es el segmento en el que espero que $IREN domine, no creo que puedan nombrarme un par en este momento para este segmento. La otra diapositiva que me llamó la atención fue la que mencionaba los "supercúmulos de 100 MW". Como ha dicho Jensen Huang: el escalado horizontal es fácil, el escalado vertical es extremadamente difícil. El ex aliado de IREN, Eiso Kant, también conversó con el CTO de IREN, Denis Skrinnikoff, en RAISE Paris sobre las dificultades de escalar verticalmente más allá de las GPU de 10k. Ser capaz de construir superclústeres de 100 MW es la validación de la destreza en la construcción de infraestructura de IA de IREN, no hay demasiadas entidades fuera de los hypescalers actuales que puedan hacer esto en este momento. IREN ha declarado que cada Horizon DC de 50 MW puede albergar alrededor de 19k GPU GB300, por lo que una carga crítica de TI de 100 MW utilizando Horizon DC sería un superclúster de alrededor de 38k GPU GB300. Una nota interesante es que un clúster GB300 de 38k sería más potente que un clúster H100 de 100k para el entrenamiento de 1,9 a 2,7x. Esto también plantea una pregunta bastante interesante. Si $IREN tiene la destreza para construir superclústeres de 100 MW y es lo suficientemente confiable como para asociarse con $MSFT un acuerdo de $ 9.7 mil millones para proporcionar IaaS. Entonces, ¿por qué una publicación "confiable" como SemiAnalysis todavía los tendría en el grupo de "bajo rendimiento"? ¿Cuál de esos otros nombres en ese grupo es capaz de construir un superclúster de 100 MW o tiene un mega acuerdo con MSFT para proporcionar IaaS? 🤷‍♂️ Esto tampoco tiene sentido. ¿Considera que los clientes actuales de computación de marca blanca de IREN, Together AI y FluidStack están en niveles superiores, mientras que IREN está en el fondo del barril? Otro proveedor de primer nivel en Azure se asociará con IREN. ¿Las personas que mencionan este gráfico como un análisis "independiente" para en $IREN nunca piensan en esos puntos obvios? ¿Soy la única persona que ve el nombre SemiAnalysis y ve que es solo una fachada para una diosa egipcia a medias? 🤷‍♂️