El modelo de dotación de Yale ha moldeado la forma en que muchos LPs piensan sobre la construcción de portafolios, especialmente en lo que respecta al capital de riesgo. Es difícil exagerar su influencia en el capital que fluye hacia esta clase de activos en los últimos 20 años.

¿Uno de los principios fundamentales? Una asignación significativa a alternativas—el capital de riesgo entre ellas. A medida que otras instituciones siguieron el ejemplo de Yale, el capital de los LP ha fluido hacia el capital de riesgo.

¿Quién mejor para escuchar que alguien que realmente implementó ese modelo durante casi 40 años? ¿Gestionando uno de los programas de capital privado e inversión de riesgo institucional más exitosos de la historia? Tim Sullivan, quien invirtió en nombre de Yale junto a David Swensen, se unió al podcast de Capital Allocators. Y es excelente. 🎧

Tim reflexiona sobre lo que aprendieron de… – el auge (y la caída) de las puntocom – la Gran Crisis Financiera – la era de ZIRP y su auge… y colapso …y cómo esos ciclos moldearon el enfoque de Yale hacia el capital de riesgo y las inversiones privadas.

Las lecciones aprendidas de esos tiempos son muy aplicables a lo que está sucediendo en el capital de riesgo hoy en día #openlp

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