Le modèle de dotation de Yale a façonné la manière dont de nombreux LPs envisagent la construction de portefeuille—surtout en ce qui concerne le capital-risque. Il est difficile de surestimer son influence sur le capital entrant dans cette classe d'actifs au cours des 20 dernières années.

L'un des principes fondamentaux ? Une allocation significative aux alternatives, le capital-risque parmi elles. Alors que d'autres institutions ont suivi l'exemple de Yale, le capital des LP a afflué vers le capital-risque.

Alors qui de mieux à entendre qu'une personne qui a réellement mis en œuvre ce modèle pendant près de 40 ans ? Gérant l'un des programmes de capital-investissement et de capital-risque institutionnels les plus réussis de l'histoire ? Tim Sullivan, qui a investi au nom de Yale aux côtés de David Swensen, a rejoint le podcast Capital Allocators. Et c'est excellent. 🎧

Tim réfléchit à ce qu'ils ont appris de… – le boom (et l'effondrement) des dot-com – la Grande Crise Financière – l'ère ZIRP… et son effondrement …et comment ces cycles ont façonné l'approche de Yale en matière de capital-risque et d'investissements privés.

Les leçons tirées de ces temps sont très applicables à ce qui se passe dans le capital-risque aujourd'hui #openlp

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