O modelo de Endowment de Yale moldou a forma como muitos LPs pensam sobre a construção de portfólios—especialmente no que diz respeito ao capital de risco. É difícil subestimar a sua influência no capital que flui para a classe de ativos nos últimos 20 anos.

Um dos princípios fundamentais? Uma alocação significativa para alternativas—capital de risco entre elas. À medida que outras instituições seguiram o exemplo de Yale, o capital dos LP fluiu para o capital de risco.

Então, quem melhor para ouvir do que alguém que realmente implementou esse modelo por quase 40 anos? Gerenciando um dos programas de private equity e capital de risco institucionais mais bem-sucedidos da história? Tim Sullivan, que investiu em nome de Yale ao lado de David Swensen, juntou-se ao podcast Capital Allocators. E está excelente. 🎧

Tim reflete sobre o que aprenderam com… – o boom (e a queda) das dot-com – a Grande Crise Financeira – a era do ZIRP… e a sua quebra …e como esses ciclos moldaram a abordagem de Yale em relação ao capital de risco e aos investimentos privados.

As lições aprendidas naqueles tempos são muito aplicáveis ao que está a acontecer no capital de risco hoje #openlp

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