讓我們談談預測市場中的校準、偏見和準確性。 我最近發布了關於有效市場假說如何使預測市場賠率成為有用的連續數據源的帖子。你們都問我是否： 1. 有偏見？ 2. 準確？ 3. 假設一些東西？ 所以，我想明確一點：預測市場在其工作中非常出色。 你看到的大圖叫做校準圖。它簡單地顯示了一個Kalshi市場（在其持續時間中點採樣）解決預測結果的頻率。 在一個完美的世界裡，發生概率為20%的事件應該恰好發生20%的時間。如果賠率說80%，它應該發生80%的時間……你明白了。 我們的世界並不完美，但預測市場（幾乎）是完美的。我們希望我們的賠率儘可能跟隨灰線，而正如這張圖清楚地表明的那樣：我們幾乎總是非常接近。而隨著參與度和流動性的增加，這只會變得更好。 那麼這如何轉化為現實世界呢？ 我可以繼續談論抽象的準確性，所以我將我的論點基於實際情況。預測市場是： 1. 世界上最準確的天氣預報員。 2. 特斯拉交付預期的領先指標。 3. 比CME更準確的聯邦儲備利率預測。 還有更多……但那是另一個時間的事。