让我们谈谈预测市场中的校准、偏见和准确性。 我最近发布了关于有效市场假说如何使预测市场赔率成为有用的连续数据源的帖子。你们都问我是否： 1. 有偏见？ 2. 准确？ 3. 假设一些东西？ 所以，我想明确一点：预测市场在其工作中非常出色。 你看到的大图叫做校准图。它简单地显示了一个Kalshi市场（在其持续时间中点采样）解决预测结果的频率。 在一个完美的世界里，发生概率为20%的事件应该恰好发生20%的时间。如果赔率说80%，它应该发生80%的时间……你明白了。 我们的世界并不完美，但预测市场（几乎）是完美的。我们希望我们的赔率尽可能跟随灰线，而正如这张图清楚地表明的那样：我们几乎总是非常接近。而随着参与度和流动性的增加，这只会变得更好。 那么这如何转化为现实世界呢？ 我可以继续谈论抽象的准确性，所以我将我的论点基于实际情况。预测市场是： 1. 世界上最准确的天气预报员。 2. 特斯拉交付预期的领先指标。 3. 比CME更准确的联邦储备利率预测。 还有更多……但那是另一个时间的事。