#预测市场 I den senere tid er mange brødre nysgjerrige på å forutsi hva som skjedde, så hvordan beregnes prisen på denne saken? Denne artikkelen vil forklare det for deg på det enkleste språket. Prisen i prediksjonsmarkedet er faktisk "konsensussannsynligheten" dannet av markedsaktører i prosessen med å kjøpe og selge kontrakter. Spesifikt: 1. Utforming av arrangementskontrakt Hvert prediksjonsmarked utformer sin kontrakt rundt en fremtidig hendelse, for eksempel "vil Fed heve renten neste gang?" Den vanlige formen er: hvis hendelsen inntreffer, kontraktsverdien = 1 USD; Hvis hendelsen ikke inntreffer, er kontraktverdien = 0. 2. Dannelsesmekanismen for priser Deltakerne vil by basert på deres vurdering av sannsynligheten for hendelsen, for eksempel hvis de tror sannsynligheten for hendelsen er 70 %, er de villige til å bruke $0,7 for å kjøpe en kontrakt. Noen mennesker i markedet tror at sannsynligheten er høyere, så de kan være villige til å kjøpe til en høyere pris; Noen tror at sannsynligheten er lavere, og de vil selge. Til slutt presser spillet mellom kjøpere og selgere prisen til å stabilisere seg på et nivå, som kan forstås som markedets "konsensussannsynlighet". For eksempel betyr en kontrakt som handles rundt $0,65 at markedet som helhet tror at sannsynligheten for at hendelsen inntreffer er omtrent 65 %. 3. Likviditet og informasjonsaggregering Hvis det er mange markedsaktører og tilstrekkelig likviditet, vil forskjellig informasjon og meninger kontinuerlig bli injisert i markedet, og prisen kan mer nøyaktig gjenspeile "mengdens visdom". Hvis likviditeten ikke er tilstrekkelig, kan prisen bli manipulert av noen få store fond eller ikke oppdatert i tide. 4. Analogi med aksjekurs Aksjekursen reflekterer den diskonterte forventningen om fremtidig kontantstrøm (resultat, utbytte). Den anslåtte markedsprisen gjenspeiler imidlertid sannsynlighetsforventningen for en hendelse. Så for å oppsummere: Prisen på et prediksjonsmarked kommer fra et handelsspill mellom kjøpere og selgere basert på informasjon og tro, som er resultatet av dynamisk aggregering av sannsynlighetsvurderingene til alle deltakere gjennom markedsmekanismer. Hva skiller Web3-prediksjonsmarkedet? Kjerneforskjell: Basert på blokkjede har den egenskapene åpenhet, ingen tilgang, åpenhet og ikke-tukling, noe som senker terskelen for tillit og deltakelse. Nøkkelkompetanse: sensurmotstand, unngå nedstengninger på grunn av politisk eller institusjonelt press, og å kunne bære et bredere arrangementsmarked. Verdilegemliggjørelse: Informasjonsaggregering er mer reell og mindre partisk, noe som ikke bare undergraver den tradisjonelle spillindustrien, men også omformer informasjons- og opinionsøkologien.