#预测市场 Récemment, les marchés de prévision ont explosé, beaucoup de frères se demandent ce qui est prédit, alors comment le prix de cet événement est-il calculé ? Cet article va expliquer cela dans les termes les plus simples. Le prix dans les marchés de prévision est en fait la "probabilité de consensus" formée par les participants du marché lors de l'achat et de la vente de contrats. Plus précisément : 1. Conception des contrats d'événements Chaque marché de prévision conçoit des contrats autour d'un événement futur (par exemple, "la Réserve fédérale va-t-elle augmenter les taux d'intérêt la prochaine fois ?"). La forme habituelle est : si l'événement se produit, la valeur du contrat = 1 dollar ; si l'événement ne se produit pas, la valeur du contrat = 0. 2. Mécanisme de formation des prix Les participants enchérissent en fonction de leur évaluation de la probabilité de l'événement, par exemple, s'ils estiment que la probabilité que l'événement se produise est de 70 %, ils sont prêts à dépenser 0,7 dollar pour acheter un contrat. S'il y a des gens sur le marché qui pensent que la probabilité est plus élevée, ils pourraient être prêts à acheter à un prix plus élevé ; ceux qui pensent que la probabilité est plus faible vendront. Le jeu entre acheteurs et vendeurs pousse finalement le prix à se stabiliser à un certain niveau, ce prix peut être compris comme la "probabilité de consensus" du marché. Par exemple, un contrat échangé autour de 0,65 dollar signifie que le marché dans son ensemble estime que la probabilité que cet événement se produise est d'environ 65 %. 3. Liquidité et agrégation d'informations Si de nombreux participants sont présents sur le marché et que la liquidité est suffisante, alors différentes informations et opinions seront continuellement injectées sur le marché, et le prix pourra refléter assez précisément la "sagesse collective". Si la liquidité est insuffisante, le prix peut être manipulé par quelques gros capitaux ou ne pas être mis à jour à temps. 4. Analogie avec les prix des actions Le prix des actions reflète les attentes de flux de trésorerie futurs (bénéfices, dividendes) actualisés. Cependant, le prix des marchés de prévision reflète les attentes de probabilité d'un événement. En résumé : le prix des marchés de prévision provient du jeu d'échanges entre acheteurs et vendeurs basé sur des informations et des croyances, c'est un résultat qui agrège dynamiquement les jugements de probabilité de tous les participants par le biais d'un mécanisme de marché. Quelle est la différence des marchés de prévision Web3 ? Différence clé : basée sur la blockchain, elle possède des caractéristiques d'ouverture, sans barrière à l'entrée, transparence et immutabilité, réduisant ainsi les barrières de confiance et de participation. Capacité clé : résistance à la censure, évitant d'être fermé en raison de pressions politiques ou institutionnelles, capable d'accueillir un marché d'événements plus large. Valeur ajoutée : l'agrégation d'informations est plus authentique, moins biaisée, révolutionnant non seulement l'industrie des jeux traditionnels, mais redéfinissant également l'écosystème de l'information et de l'opinion.