#预测市场 Recentemente esploso, molti fratelli sono curiosi di sapere cosa si prevede riguardo agli eventi futuri, quindi come viene calcolato il prezzo di questo evento? Questo articolo spiega tutto con le parole più semplici. Il prezzo nel mercato delle previsioni è in realtà la "probabilità di consenso" formata dai partecipanti al mercato durante il processo di acquisto e vendita dei contratti. In particolare: 1. Progettazione del contratto per eventi Ogni mercato delle previsioni progetta contratti attorno a un certo evento futuro (ad esempio, "La Fed aumenterà i tassi di interesse la prossima volta?"). La forma tipica è: se l'evento si verifica, il valore del contratto = 1 dollaro; se l'evento non si verifica, il valore del contratto = 0. 2. Meccanismo di formazione del prezzo I partecipanti faranno offerte in base alla loro valutazione della probabilità dell'evento, ad esempio, se pensano che la probabilità che l'evento si verifichi sia del 70%, saranno disposti a pagare 0,7 dollari per un contratto. Se nel mercato ci sono persone che pensano che la probabilità sia più alta, potrebbero essere disposte a comprare a un prezzo più alto; se qualcuno pensa che la probabilità sia più bassa, venderà. Il gioco di negoziazione tra acquirenti e venditori alla fine stabilisce il prezzo a un certo livello, e questo prezzo può essere interpretato come la "probabilità di consenso" del mercato. Ad esempio, se un contratto viene scambiato intorno a 0,65 dollari, significa che il mercato nel suo complesso stima che la probabilità che l'evento si verifichi sia di circa il 65%. 3. Liquidità e aggregazione delle informazioni Se ci sono molti partecipanti al mercato e la liquidità è sufficiente, allora diverse informazioni e opinioni verranno continuamente iniettate nel mercato, e il prezzo potrà riflettere in modo abbastanza accurato la "saggezza collettiva". Se la liquidità è insufficiente, il prezzo potrebbe essere manipolato da pochi grandi capitali o non aggiornato in tempo. 4. Analogia con i prezzi delle azioni Il prezzo delle azioni riflette le aspettative di flusso di cassa futuro (guadagni, dividendi) scontate. Tuttavia, il prezzo del mercato delle previsioni riflette le aspettative di probabilità che un certo evento si verifichi. Quindi, in sintesi: il prezzo del mercato delle previsioni deriva dal gioco di negoziazione tra acquirenti e venditori basato su informazioni e credenze, ed è il risultato di un'aggregazione dinamica delle valutazioni probabilistiche di tutti i partecipanti attraverso meccanismi di mercato. Qual è la differenziazione del mercato delle previsioni Web3? La differenza principale: basata su blockchain, con caratteristiche di apertura, senza barriere all'ingresso, trasparente e immutabile, riducendo la fiducia e le barriere alla partecipazione. Capacità chiave: resistenza alla censura, evitando di essere chiuso a causa di pressioni politiche o istituzionali, in grado di ospitare mercati di eventi più ampi. Valore espresso: l'aggregazione delle informazioni è più autentica, con meno pregiudizi, non solo sovverte l'industria del gioco tradizionale, ma rimodella anche l'ecosistema delle informazioni e dell'opinione pubblica.