Lo que está sucediendo ahora mismo en EE. UU. en torno a la Ley CLARITY no es más que la defensa de un monopolio. Los bancos quieren seguir siendo los únicos autorizados a ganar dinero con... dinero. Los taxis intentaron lo mismo con el transporte. Los medios intentaron lo mismo con la información. Todos sabemos cómo terminó eso. Los bancos quieren mantener el control del dinero en un mundo digital que se está abriendo. No funcionará. Al algunos bancos entienden esto y ya se están adaptando. Otros eligieron un camino diferente. El problema central es simple: hoy, los bancos pagan a los depositantes un interés de ~0.1%, mientras que los emisores de stablecoins tienen bonos del Tesoro que rinden ~4–5%. Si las stablecoins pudieran transferir ese rendimiento de forma nativa a los usuarios, la dinámica competitiva en torno a los depósitos cambiaría drásticamente. Ante esto, parte de la industria está presionando por una claridad legislativa que limite los mecanismos de rendimiento de las stablecoins, notablemente a través de la Sección 404 de la Ley CLARITY. Las matemáticas son claras: si las stablecoins pagan tasas competitivas, algunos bancos podrían perder una parte significativa de los depósitos y de la capacidad de préstamo. Esto no es simplemente "cripto vs bancos." Es una transición estructural - y debates similares están ocurriendo en todo el mundo, no solo en EE. UU. Al igual que el transporte, los medios o los pagos antes, la nueva tecnología redefine quién crea valor y cómo. La blockchain y las stablecoins están haciendo lo mismo con el dinero. ...