预测市场最近爆火，很多兄弟好奇预测的是发生的事情，那这个事情的价格是怎么计算的呢？这篇文章给大家用最简单的语言进行一下说明。 预测市场里的价格，其实是 市场参与者在买卖合约过程中形成的“共识概率”。具体来说： 1、事件合约的设计 每个预测市场会围绕某个未来事件（比如“美联储下次是否加息”）设计合约。 通常形式是：如果事件发生，合约价值=1 美元；如果事件不发生，合约价值=0。 2、价格的形成机制 参与者会根据自己对事件概率的判断出价，比如觉得事件发生概率是 70%，就愿意花 0.7 美元买一个合约。 市场里有人认为概率更高，就可能愿意以更高的价格买入；有人认为概率更低，就会卖出。 最终买卖双方的博弈，推动价格稳定在一个水平，这个价格 就可以被理解为市场的“共识概率”。 例如，一个合约交易在 0.65 美元附近，意味着市场整体认为该事件发生的概率大约是 65%。 3、流动性与信息聚合 如果市场参与者很多，且流动性充足，那么不同的信息、观点都会被不断注入市场，价格就能比较准确地反映“群体智慧”。 如果流动性不足，价格可能会被少数大资金操纵，或无法及时更新。 4、和股票价格的类比 股票价格反映的是未来现金流（盈利、分红）的折现预期。 但是预测市场价格反映的是某事件发生的概率预期。 所以总结： 预测市场的价格来源于 买卖双方基于信息和信念的交易博弈，它是一种通过市场机制动态聚合所有参与者概率判断的结果。 Web3 预测市场的差异化在哪里？ 核心区别：基于区块链，具备开放性、无准入、透明与不可篡改等特征，降低信任和参与门槛。...