Voorspellingsmarkten zijn de laatste tijd erg populair geworden, en veel mensen zijn nieuwsgierig naar hoe de prijzen van de gebeurtenissen die worden voorspeld, worden berekend. Dit artikel legt het uit in de eenvoudigste taal. De prijzen op voorspellingsmarkten zijn eigenlijk de "consensusprobabiliteit" die wordt gevormd door de deelnemers aan de markt tijdens het kopen en verkopen van contracten. Concreet gezegd: 1. Ontwerp van het evenementcontract Elke voorspellingsmarkt ontwerpt contracten rond een bepaalde toekomstige gebeurtenis (bijvoorbeeld "Zal de Federal Reserve de rente verhogen tijdens de volgende vergadering?"). De gebruikelijke vorm is: als de gebeurtenis plaatsvindt, is de waarde van het contract = 1 dollar; als de gebeurtenis niet plaatsvindt, is de waarde van het contract = 0. 2. Mechanisme voor prijsvorming De deelnemers bieden een prijs op basis van hun inschatting van de waarschijnlijkheid van de gebeurtenis. Als iemand denkt dat de kans dat de gebeurtenis plaatsvindt 70% is, is hij bereid om 0,7 dollar te betalen voor een contract. Als er mensen in de markt zijn die denken dat de kans hoger is, zijn ze misschien bereid om tegen een hogere prijs te kopen; als anderen denken dat de kans lager is, zullen ze verkopen. Uiteindelijk drijft de onderhandeling tussen kopers en verkopers de prijs naar een stabiel niveau, en deze prijs kan worden begrepen als de "consensusprobabiliteit" van de markt. Bijvoorbeeld, als een contract rond de 0,65 dollar wordt verhandeld, betekent dit dat de markt in het algemeen denkt dat de kans dat de gebeurtenis plaatsvindt ongeveer 65% is. 3. Liquiditeit en informatieaggregatie Als er veel deelnemers op de markt zijn en de liquiditeit voldoende is, zullen verschillende informatie en meningen voortdurend de markt binnenkomen, waardoor de prijs redelijk nauwkeurig de "collectieve wijsheid" kan weerspiegelen. Als de liquiditeit onvoldoende is, kan de prijs worden gemanipuleerd door een paar grote investeerders of kan deze niet tijdig worden bijgewerkt. 4. Vergelijking met aandelenprijzen Aandelenprijzen weerspiegelen de verdisconteerde verwachtingen van toekomstige kasstromen (winst, dividenden). Maar de prijzen op voorspellingsmarkten weerspiegelen de verwachte waarschijnlijkheid van een bepaalde gebeurtenis. Dus samengevat: De prijzen op voorspellingsmarkten komen voort uit de handelsstrijd tussen kopers en verkopers op basis van informatie en overtuigingen; het is een resultaat van het dynamisch aggregeren van de waarschijnlijkheidsinschattingen van alle deelnemers via een markmechanisme. Waarin verschilt de Web3 voorspellingsmarkt? Kernverschil: gebaseerd op blockchain, met kenmerken zoals openheid, geen toegangseisen, transparantie en onveranderlijkheid, wat de drempel voor vertrouwen en deelname verlaagt....