I mercati delle previsioni sono recentemente esplosi, e molti fratelli sono curiosi di sapere cosa viene previsto e come viene calcolato il prezzo di questo evento. Questo articolo spiega tutto con il linguaggio più semplice possibile. Il prezzo nei mercati delle previsioni è in realtà una "probabilità di consenso" formata dai partecipanti al mercato durante il processo di acquisto e vendita dei contratti. In particolare: 1. Progettazione del contratto per eventi Ogni mercato delle previsioni progetta contratti attorno a un evento futuro (ad esempio, "La Fed aumenterà i tassi di interesse la prossima volta?"). Di solito, la forma è: se l'evento si verifica, il valore del contratto = 1 dollaro; se l'evento non si verifica, il valore del contratto = 0. 2. Meccanismo di formazione del prezzo I partecipanti faranno offerte in base alla loro valutazione della probabilità dell'evento; ad esempio, se pensano che la probabilità che l'evento si verifichi sia del 70%, sono disposti a pagare 0,7 dollari per un contratto. Se nel mercato ci sono persone che pensano che la probabilità sia più alta, potrebbero essere disposte a comprare a un prezzo più alto; se pensano che la probabilità sia più bassa, venderanno. Il gioco di mercato tra acquirenti e venditori spinge il prezzo a stabilizzarsi a un certo livello, e questo prezzo può essere interpretato come la "probabilità di consenso" del mercato. Ad esempio, se un contratto viene scambiato intorno a 0,65 dollari, significa che il mercato nel suo complesso stima che la probabilità che l'evento si verifichi sia di circa il 65%. 3. Liquidità e aggregazione delle informazioni Se ci sono molti partecipanti al mercato e la liquidità è sufficiente, allora diverse informazioni e opinioni verranno continuamente iniettate nel mercato, e il prezzo potrà riflettere in modo abbastanza accurato la "saggezza collettiva". Se la liquidità è insufficiente, il prezzo potrebbe essere manipolato da pochi grandi capitali o non aggiornato in tempo. 4. Analogia con i prezzi delle azioni Il prezzo delle azioni riflette le aspettative di flusso di cassa futuro (guadagni, dividendi) scontate. Ma il prezzo del mercato delle previsioni riflette le aspettative di probabilità che un certo evento si verifichi. Quindi, in sintesi: Il prezzo del mercato delle previsioni deriva dal gioco di scambio tra acquirenti e venditori basato su informazioni e credenze, ed è il risultato di un'aggregazione dinamica delle valutazioni di probabilità di tutti i partecipanti attraverso meccanismi di mercato. Qual è la differenziazione del mercato delle previsioni Web3? La differenza principale: basata su blockchain, con caratteristiche di apertura, senza accesso, trasparenza e immutabilità, riducendo le barriere alla fiducia e alla partecipazione....