Novo no Fintech Brainfood 🧠 A indústria das stablecoins está em alerta. A conformidade não é opcional

Cada fundador de stablecoin que encontro, agarro-os com ambas as mãos nos ombros e digo "POR FAVOR, POR FAVOR, façam da política de AML e sanções uma prioridade. Se não o fizerem, será incrivelmente doloroso." Kontigo é a razão. Se não vir, Kontigo é uma startup de carteira de stablecoin. Esta semana, @mikulaja do Fintech Business Weekly publicou uma investigação de 5.000 palavras sobre a empresa. As conclusões são devastadoras.

Primeiro, a exposição às sanções. A Kontigo permitiu transações para entidades sancionadas, incluindo o Banco da Venezuela—e o fundador publicou capturas de tela de saídas para esse banco. Depois anunciou a possibilidade de "venezuelanos abrirem contas virtuais gratuitas no JPMorgan Chase para mover dinheiro."

Então, as falhas operacionais. A Kontigo foi desativada pelo seu fornecedor de BaaS (Checkbook) e pelo seu banco (JP Morgan). Um hack fez com que 1.005 usuários perdessem quase $350.000. Um segundo hack ocorreu apenas dias depois. Se você está em qualquer lugar perto de stablecoins, estude o artigo do Jason. Esta será a primeira de muitas histórias como esta.

Isto está a dar-me recordações do BaaS Em março de 2023, escrevi "BaaS está Morto" por volta da época do colapso do Synapse. Centenas de milhares de clientes perderam o acesso às suas contas. O que se seguiu foi uma pressão regulatória intensa sobre o Fintech e parcerias bancárias.

Depois de ter vivido aquele filme, era inevitável que os stablecoins seguissem. Eles ganham a casa cheia no cartão de bingo do risco: - Transações transfronteiriças - Jurisdições sancionadas - Cripto - Terceiros a intermediar bancos e clientes - Startups em rápido crescimento com fundadores que não vêm do setor financeiro

Se você está a gerir uma startup de stablecoin: - Priorize a contratação de um responsável pela conformidade, idealmente um CRO. Há muitos profissionais talentosos que podem ajudá-lo a começar, e empresas como a Strategy Brix, Klaros e FS Vector podem ajudar a implementar políticas e controles.

Este é o seu aviso. Os reguladores virão. Os jornalistas estão a observar. E a aplicação da lei tem uma memória muito longa.

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