Novedades en Fintech Brainfood 🧠 La industria de las stablecoins está en alerta. El cumplimiento no es opcional

Cada fundador de stablecoin que conozco, los agarro con ambas manos en los hombros y les digo "POR FAVOR, POR FAVOR, hagan de la política de AML y sanciones una prioridad. Si no lo hacen, será increíblemente doloroso." Kontigo es la razón. Por si no lo sabías, Kontigo es una startup de billetera de stablecoin. Esta semana, @mikulaja de Fintech Business Weekly publicó una investigación de 5,000 palabras sobre la empresa. Los hallazgos son devastadores.

Primero, la exposición a las sanciones. Kontigo habilitó transacciones a entidades sancionadas, incluyendo el Banco de Venezuela—y el fundador publicó capturas de pantalla de la salida de fondos a ese banco. Luego anunció la posibilidad de que los "venezolanos abran cuentas virtuales gratuitas en JPMorgan Chase para mover dinero."

Luego, las fallas operativas. Kontigo fue desplazada por su proveedor de BaaS (Checkbook) y su banco (JP Morgan). Un hackeo hizo que 1,005 usuarios perdieran casi $350,000. Un segundo hackeo ocurrió solo unos días después. Si estás cerca de las stablecoins, estudia el artículo de Jason. Esta será la primera de muchas historias como esta.

Esto me está dando recuerdos de BaaS En marzo de 2023, escribí "BaaS está muerto" alrededor del momento del colapso de Synapse. Cientos de miles de clientes perdieron el acceso a sus cuentas. Lo que siguió fue una presión regulatoria total sobre las asociaciones de Fintech y bancos.

Habiendo vivido esa película, era inevitable que siguieran los stablecoins. Ganan la jugada completa en la tarjeta de bingo del riesgo: - Transfronterizo - Jurisdicciones sancionadas - Cripto - Terceras partes intermediando entre bancos y clientes - Startups de rápido crecimiento con fundadores que no provienen del sector financiero

Si estás dirigiendo una startup de stablecoin: - Prioriza la contratación de un jefe de cumplimiento, idealmente un CRO. Hay muchos talentos en personal fraccionado que pueden ayudarte a comenzar, y empresas como Strategy Brix, Klaros y FS Vector pueden ayudar a establecer políticas y controles.

Este es su aviso. Los reguladores vendrán. Los periodistas están observando. Y las fuerzas del orden tienen una memoria muy larga.

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