市場に隠れたAIの逸品 私は、1月の前回の高値以来最も反落したAIセクターには非常に非対称的な投資機会があると強く信じています。通常、リスクオン市場では、最も抑制された市場が最も強く反発する傾向があります。 以前は、暗号通貨は全体として一般的に動いていましたが、業界が成熟するにつれて、それぞれの動きはより独立しています。初期ユーザーをブートストラップするために市場目的のみに使用されてきたインフレ率が非常に高いトークンが市場に多すぎるため、特定のセクターで非常に強力な物語がない限り、価格変動に大きな不一致が見られます。 したがって、トークンの選択はサイクル全体を通じて重要な部分でした。純粋に注目に焦点を当てたミーム主導のサイクルの後、現在、米国の規制が緩和された後、実際の収益とユースケースを持つトークン + 団塊世代の小売業を仮想通貨にオンランプするために DAT 車両が市場に参入しています さて、物語は収益です。 $HYPEと$PUMPは、このサイクルで最も傑出した製品の2つであり、これらのプロジェクトに共通する決定的な特徴は、その優れた収益です。 HYPE は 2025 年 8 月だけで月間収益が $106M を超え、年間換算で約 $12 億になりました。PUMP は 2024 年初頭以来、生涯収益が $838M で、年間換算の手数料は $558M に達しました。これらは単なる推測ではありません。彼らはキャッシュフローの獣であり、実質収益が最終的なサイクルの勝者であることを証明しています。 しかし、AI/DePin の分野には非対称の機会、つまり$ATHがあります。この分散型GPUクラウドプラットフォームは、サイクルのトップパフォーマーに匹敵する収益エンジンを静かに構築してきましたが、実際の収益に飢えているセクターです。 収入 @Aethirの年間経常収益(ARR)は、わずか1年前の1,200万ドルから1億5,500万ドル以上に急増しました。これはわずか1年間で収益のほぼ13倍に相当し、歴史上ほとんどの企業が達成した偉業ではありません。第2四半期の売上高は3,267万ドルに達し、第3四半期の予測は前四半期比20%増の3,900万ドル近くとなった。これは、94か国にまたがる430,000+ GPUコンテナに支払われ、9億5,500万時間以上のコンピューティング時間を実現するための実際の資本コストです。 @AethirCloud際立っているのは、AI/DePin の物語の中で、実質的で検証可能な収益フローを生み出す唯一のプロジェクトの 1 つであることです。市場で大量のボリュームを生み出すことができる AI プロジェクトのバスケット (CB と Binance Spot に上場されているもの) を比較すると、どのプロジェクトが他のプロジェクトと比較して根本的に強力であるかが明らかになります。 時価総額の大部分が財務省の報酬として蓄積されているため、潜在的な燃焼メカニズムは非常にポジティブな結果をもたらす可能性があります。$PUMPと$HYPEは、23%、年率8%、$1B + MCでアウトターフォルミングしています。39%の年化Rev / MCで$ATHバーンの影響を想像してみてください。 $RENDER (5 年前) のようなプロジェクトは他にもありますが、相対的な時価総額が $2 B であり、堅調な収益フローがないため、魅力的ではありません。$IO価格は安いかもしれませんが、インフレ率が高く、収益の流れがはるかに小さいため、$ATHは大幅に良くなります。 なぜ最近、彼らの収益がこれほど好調なのでしょうか? AI は依然として継続的なトレンドであり、Aethir はチェッカー ノードを通じてコストを低く抑えながら高品質の GPU を利用することができます。チェッカーノードは、適切なGPUプロバイダーで需要が瞬時に満たされるようにする背後にあるものです。 ...