1) 週末と米国のイラン核施設爆撃を前に、短期のプット構造の買いとコール売りの継続的なリスク回避/下振れプレイ。 その結果、スキューは流れからしっかりとしたままであり、フロントエンドで上昇しています。 Dvol はイベントを無視します。

2) 6月+7月上旬の大幅な買い 97-102k プット + プット構造は青の質量で示されています。 赤い線85-95kは、これらのプット構造の一部として販売されたいくつかのプットでした(例:プットスプレッド+ラダー)。 上の赤い線は、6月+7月のコールが方向的に売られ、カラーを介してプット購入に資金を提供したものです。

3) したがって、プットの大量の蓄積にもかかわらず、Vol は上向きのコール売りと作成された構造の種類によって飼いならされました。 これらの低コスト構造は、長期運用資産の保護を示唆しています。 Dvolは動かず、~40%固定されました。 週末割引<10日間のIVのみが反応し、シータの週をたどりました。