1) Continuazione del derisking/ribasso dell'acquisto di strutture put a breve termine e della vendita Call in vista del fine settimana e dei bombardamenti statunitensi sugli impianti nucleari in Iran. Put Skew, di conseguenza, è rimasto fermo dai flussi, elevato all'avantreno. Dvol invariato ignorando gli eventi.

2) Acquisto significativo di Jun+inizio luglio 97-102k strutture Put + Put mostrate dalla massa di blu. Le linee rosse 85-95k erano alcune Put vendute come parte di queste strutture Put, ad esempio Put spreads+ladders. Le linee rosse sopra erano le call di giugno+luglio vendute in modo direzionale e per finanziare l'acquisto di Put tramite Collars.

3) Quindi, nonostante il grande accumulo di Put, Vol è stato domato dal rialzo delle vendite di Call e dal tipo di strutture create. Queste strutture a basso costo suggeriscono la protezione di un lungo AUM. Dvol non si è mosso, ha fissato ~40%. Solo il fine settimana scontato <10 giorni IV ha reagito, ripercorrendo wknd Theta.