Nous avons constaté un énorme boom de la demande de semi-conducteurs ces dernières années grâce à l'IA. Mais le chiffre d'affaires de TSMC a en fait chuté de 9 % entre 2022 et 2023. Cette chute inattendue à la suite du boom du COVID est la raison pour laquelle TSMC ne peut pas produire de puces IA assez rapidement pour satisfaire la demande mondiale en 2026. La nature boom-bust de l'industrie est la raison pour laquelle TSMC est prudent quant à l'expansion de sa capacité, ce qui nécessite d'investir des dizaines de milliards en capex pour répondre à une demande incertaine dans les années à venir. Étant donné ces contraintes d'approvisionnement à court terme, il est fou que les décideurs américains laissent NVIDIA vendre des puces IA avancées à la Chine. Les hyperscalers et laboratoires américains pourraient utiliser toutes ces puces pour maintenir les États-Unis en tête dans le domaine de l'IA.