In den letzten Jahren haben wir einen massiven Anstieg der Nachfrage nach Halbleitern dank AI gesehen. Aber der Umsatz von TSMC ist tatsächlich zwischen 2022 und 2023 um 9 % gefallen. Dieser unerwartete Rückgang nach dem COVID-Boom ist der Grund, warum TSMC nicht schnell genug AI-Chips herstellen kann, um die globale Nachfrage im Jahr 2026 zu befriedigen. Die boom-bust Natur der Branche ist der Grund, warum TSMC vorsichtig ist, die Kapazität zu erweitern, was Investitionen in Höhe von zig Milliarden in Capex erfordert, um unsichere Nachfragen in den kommenden Jahren zu decken. Angesichts dieser Angebotsengpässe auf kurze Sicht ist es verrückt, dass US-Politiker NVIDIA erlauben, fortschrittliche AI-Chips nach China zu verkaufen. Amerikanische Hyperscaler und Labore könnten all diese Chips nutzen, um die USA im Bereich AI an der Spitze zu halten.