Il est assez bénéfique d'examiner le Volga et le Vanna du point de vue de la dérivée première de Vega. Volga = ∂Vega/∂Sigma, Vanna = ∂Vega/∂S Le Volga correspond au Vega au niveau de la volatilité. Le Vanna correspond au Delta au niveau de la volatilité. Dans le mouvement de l'actif sous-jacent, les deux s'influencent mutuellement, suggérant une certaine transformation entre eux. Le trading de Vanna est assez excitant, car il permet de parier sur la hausse ou la baisse tout en étant neutre en Delta. Au moment de la mise en place de la position, vous pensez que votre position n'a pas de Vanna, mais ce n'est pas grave, dès que l'actif commence à bouger, il y en a. Et c'est même assez important.