Финансовый отчет NVIDIA на самом деле очень хороший, не будем говорить о доходах и прибыли, прогноз на третий квартал составляет 54 миллиарда долларов, это прогноз без учета китайского рынка H20, однако рост в сегменте дата-центров действительно замедлился, немного ниже ожиданий, но это не является недостатком. На телефонной конференции было много информации, ожидается, что глобальные расходы на инфраструктуру ИИ в 2025 году составят 600 миллиардов долларов, а к 2030 году достигнут 3-4 триллионов долларов, что соответствует пятилетнему росту в 5 раз, совокупный темп роста все еще очень высок. Спрос на стойки GBg00 от NVIDIA по-прежнему очень сильный, производственные мощности работают на полную мощность, каждую неделю можно производить 1000 стоек. Если решить геополитические проблемы, китайский рынок в 2025 году может достичь 50 миллиардов долларов, темп роста может соответствовать глобальному CAGR в 50%. В целом, финансовый отчет NVIDIA очень хороший, так почему же акции упали? Это обычная практика для отчетов NVIDIA, после закрытия рынка они упали на 5% от максимума, закрывшись с падением почти на 3%, рынок больше надеялся увидеть более впечатляющие результаты. Но сначала падение, затем отскок, возможно, рынок осознал, что отчет тоже неплох, не стоит ожидать слишком многого, в настоящее время общий уровень волатильности IV находится на низком уровне, я отслеживал поведение акций NVIDIA после отчета. За последние 4 раза только 1 раз акции выросли после отчета, остальные три раза остались на уровне или упали, но промежутки между отчетными периодами всегда были с ростом. В целом, вероятность отскока акций NVIDIA очень высока, я все еще оптимистично настроен на цель в 200 долларов за акцию, человекоподобные роботы и китайский рынок являются потенциальными катализаторами.