passant instantanément dans ma rotation

Content que nous avons tous réalisé qu'aucun d'entre nous ne code un CRM en mode vibe. Voici ma liste des cas baissiers restants pour le SaaS que j'ai entendus au cours des derniers mois : - Les revenus d'expansion iront aux applications natives de l'IA qui se connectent au Système d'Enregistrement (SOR) au lieu des modules SOR - Les tendances de parité des fonctionnalités tendent vers zéro, ce qui nuit au CAC alors que chaque client/upsell devient une lutte acharnée avec plusieurs concurrents - La valeur s'accumulera au niveau agentique se trouvant au-dessus du système d'enregistrement (SOR) - La part de portefeuille diminue à mesure que les dépenses informatiques se déplacent vers les dépenses en IA - À mesure que les agents effectuent plus de travail, les revenus basés sur les sièges diminueront - Le SaaS hérité aura du mal à passer des sièges aux résultats - Les marges brutes se détérioreront car les revenus de l'IA sont structurellement plus coûteux, ce qui nuit à la proposition de valeur du modèle commercial - Les revenus d'utilisation sont plus cycliques et plus faciles à optimiser que les abonnements/séances - Le pouvoir de tarification diminué en raison de la différenciation et de l'enfermement réduits enlève un levier de croissance supplémentaire - Diminution du trafic organique en raison de l'adoption des LLM augmente le CAC - Les approbations de fonctionnalités IA allongent les cycles de vente - La concurrence pour le talent IA rare augmente le SBC/opex plus rapidement que les revenus - Le sentiment des investisseurs devient un vent contraire structurel alors que la qualité des revenus/modèle commercial est dévaluée

ce document Google est un DOCUMENT VIVANT et RESPIRANT n'osez pas le manquer de respect

N'oubliez pas le pouvoir des quêtes secondaires.

La décision de Brian de faire de Coinbase une culture sans politique au travail a été très difficile à prendre en septembre 2020. Je lui ai demandé quelle était sa psychologie lorsqu'il a pris cette décision et d'où il a tiré son courage. "Je ne voulais plus venir travailler. Je devais partir ou ils devaient partir."

Les fondateurs lèvent des fonds à des prix fous. Je ne suis pas sûr qu'ils réalisent à quel point cela les rend peu attrayants pour un acquéreur...

Si vous avez du mal à comprendre à quoi ressemble le loisir, regardez un enfant jouer.

Je re-regarde Breaking Bad pour la première fois depuis sa sortie. Peut-être que c'est parce que je sais comment ça se termine, mais ma perception de la série est maintenant très différente de ce dont je me souvenais. Dans mon esprit, il y avait une longue évolution pour Walter, passant du bien au mal. Mais il est plutôt horrible dès le départ. Tout est là, ils font juste un très bon travail pour aider le spectateur à rationaliser certaines de ses pires actions. Jesse est aussi très différent de ce dont je me souvenais. Il est extrêmement brisé, un addict manipulateur qui ment constamment à tout le monde et blâme le monde pour ses erreurs. Avec le temps, il commence à assumer plus de responsabilités alors que Walter en prend de moins en moins. Peut-être que tout le monde a vu cela la première fois, mais en tout cas, ce rewatch rend la série encore plus forte que lors de la première vision pour moi. D'accord. Retour à ça.

Un employé de Google que je connais cherchait récemment à acheter un logiciel pour un certain problème. Il avait un budget, était un décideur et était prêt à acheter. Il a contacté toutes les startups que nous avons pu trouver dans ce domaine : toutes des entreprises en phase de démarrage, A et B. Toutes ont fait des démonstrations et ont terminé ces appels en disant qu'elles enverraient les prix + les prochaines étapes. Quatre ont mis plus de 2 semaines à faire un suivi. Une ne l'a jamais fait. Parfois, il suffit d'être rapide et réactif pour gagner.

L'une des bonnes/mauvaises choses qui se sont produites à Silicon Valley vers 2015, c'est que nous avons vu arriver des personnes dans l'écosystème qui étaient des généralistes intelligents et qui, autrement, seraient allés dans la finance, le conseil, le capital-investissement, etc. Ils sont venus rejoindre des entreprises en phase avancée, créer des entreprises et (bien sûr) devenir des VC. C'était en fait plutôt positif à l'ère du SaaS tardif, car ces personnes sont exceptionnelles pour élaborer des moyens d'allouer du capital et de s'assurer que la valeur est correctement évaluée/capturée. Ils ont pu apporter un niveau de sophistication financière qui n'est généralement pas le point fort de Silicon Valley. Mais maintenant que nous sommes fermement dans les deuxième/troisième manches de l'ère de l'IA, il est intéressant de voir à quel point ces personnes semblent désemparées. L'ère de l'IA... n'est pas logique d'un point de vue financier immédiat. Les premières parties de la courbe S ne le sont que rarement. Les exponentielles n'ont pas vraiment de sens dans la modélisation. C'est pourquoi tant de ces archétypes continuent à poser des questions comme "Les entreprises de modèles fondamentaux ont-elles du sens ?", "La valeur de l'IA ne s'accumulera qu'aux grandes entreprises", "Tout sera-t-il un wrapper ChatGPT" yada yada yada. Nous sommes dans une ère où il est beaucoup mieux d'être un optimiste fou et de voir tout ce qui pourrait bien se passer. Il y avait un temps et un lieu pour les pessimistes/réalistes par défaut. Ce n'est pas le moment. En ce moment, laissons mille fleurs s'épanouir. Laissons beaucoup d'entre elles se faner aussi. C'est le rythme normal de Silicon Valley.