Las entradas de enero en ETFs centrados en renta variable están a cinco veces la media del mes, con fondos que han atraído un récord de 400.000 millones de dólares en los últimos tres meses, una señal de lo agresivo que se ha vuelto el apetito por riesgo. Los ETFs apalancados a largo plazo ahora poseen 145.000 millones de dólares en activos, frente a solo 12.000 millones en fondos que apostaron a la caída del mercado. Las asignaciones de efectivo han caído a mínimos históricos, según Bank of America Corp. Los mercados de crédito se comportan como si fuera 2007, mientras que las primas de riesgo para mantener bonos basura se están endureciendo incluso cuando el endeudamiento corporativo aumenta. (Bloomberg)