$APLD +12% tras los resultados, reafirmando un camino hacia >$1B en NOI para el próximo año a partir de la capacidad de datacenter de IA contratada. $NVDA sigue siendo un tenedor de APLD en el top-20 con el costo base más bajo entre los grandes accionistas, derivado de su inversión estratégica en 2024. NVDA solo posee un pequeño conjunto de acciones públicas del ecosistema de IA y ha reducido o salido de varios nombres ligeros en activos y de bajo apalancamiento en el último año (por ejemplo, SoundHound AI, Serve Robotics, Nano-X). En contraste, NVDA ha mantenido participaciones en plataformas de infraestructura de IA intensivas en capital ($CRWV $NBIS, $APLD donde la expansión está directamente vinculada al tirón de GPU y la credibilidad del balance es importante. En resumen: APLD se ajusta al libro de jugadas de acciones alineadas con la infraestructura de NVDA.