$APLD +12% nach den Ergebnissen, nachdem ein Weg zu >1 Mrd. $ in zukünftigen NOI aus vertraglich gebundenen KI-Datacenter-Kapazitäten bekräftigt wurde. $NVDA bleibt ein Top-20-APLD-Investor mit der niedrigsten Kostenbasis unter den großen Aktionären, die sich aus seiner strategischen Investition von 2024 ergibt. NVDA hält nur eine kleine Auswahl an öffentlichen KI-Ökosystem-Aktien und hat im vergangenen Jahr mehrere asset-light, niedrig-leverage Namen reduziert oder verlassen (z. B. SoundHound AI, Serve Robotics, Nano-X). Im Gegensatz dazu hat NVDA Anteile an kapitalintensiven KI-Infrastrukturplattformen ($CRWV $NBIS, $APLD) beibehalten, wo die Expansion direkt mit GPU-Pull-Through verbunden ist und die Glaubwürdigkeit der Bilanz von Bedeutung ist. Netto: APLD passt in NVDA’s auf Infrastruktur ausgerichtetes Aktien-Playbook.