$MNT está haciendo un movimiento fuerte aquí. Me pregunto si está relacionado con su importante nueva oferta de productos @UR_global (neobanco), que todavía está un poco bajo el radar. Segundo mayor movimiento en el top 100 en los últimos 7 días.

El chico @gdog97_ apareció recientemente en el podcast de bidclub para hablar sobre Ethena / ENA, creo que la mayoría de la gente se lo perdió, así que aquí hay un resumen rápido/destacados de nueva información: Crecimiento: Apuntando a escalar a $30–50B USDe (o equivalente) de suministro de USDe antes de monetizar agresivamente. En camino de superar los $12B para el tercer trimestre; el objetivo interno es de más de $15B para fin de año. Los gastos operativos son solo ~10m/año, MUY pequeños en comparación con CRCL, y las reservas de efectivo son suficientes para satisfacer las necesidades sin usar los ingresos del protocolo. Pronóstico de ingresos: hasta 400m al año con una tasa de retención del 20% (lo que haría de Ethena el segundo protocolo generador de ingresos más grande detrás de Hyperliquid, que tiene un token asociado). Nuevos productos: Todos sabemos sobre el lanzamiento del DEX de perps etéreos con la cadena Converge pronto. Sabemos sobre el lanzamiento de stablecoinX DAT equity anteriormente más tarde este año. iUSDe lanzándose para permitir a los gestores de activos de tradfi comprar USDe en un marco regulatorio seguro. LO GRANDE: Con el lanzamiento de HIP-3 en Hyperliquid pronto™, la gente podrá lanzar sus propios mercados de perps. Hay equipos (externos) planeando lanzar perps emparejados con USDe - esto podría ser muy grande - el rendimiento de mantener posiciones en estos perps puede compensar significativamente las tarifas de financiamiento. Guy estima que podría netear rápidamente a Ethena un adicional de 100m en ingresos. Secundario a lo anterior, podrían comenzar a hacer el carry trade en hyperliquid (actualmente no lo hacen, lo que es parcialmente la razón por la que el financiamiento a menudo es más alto que en CEXs) - aislarían el riesgo más alto lanzando un NUEVO producto estable - algo como hUSDe - que probablemente tendría un rendimiento más alto que USDe, pero estaría aislado de causar contagio si hyperliquid explotara por cualquier razón. Otras cosas optimistas: Con recortes de tasas en camino, y Spark (SPK) teniendo más flexibilidad en desplegar USDS/DAI para maximizar el rendimiento, Guy pronostica que hasta el 30-50% de esa stable podría terminar respaldada por USDe. El equipo ha visto interés de fondos de tradfi en el stablecoin X DAT, y se dan cuenta de que necesitan presentarlo y venderlo para ver flujos entrar. No podría estar más optimista sobre ENA.

Despertar a las 5 a.m. (a los niños pequeños no les importa si estás cansado). Brutal entrenamiento con kettlebell para activar mi cuerpo y mente. Haz algo difícil un lunes por la mañana y establece el tono para la semana. Buenos días.

El protocolo más subestimado en DeFi con el mayor potencial de crecimiento. El DEX V2 de Fluid capturará el mercado de pares volátiles, y el volumen, las tarifas y los ingresos crecerán exponencialmente a partir de aquí. Fluid va a ser un protocolo monstruoso. Solo es el comienzo.

Los 5 mejores tweets alfa que marqué esta semana:

Este es el período de crecimiento más rápido de USDe hasta la fecha, y está ocurriendo antes de cualquier recorte de tasas. El APY no es increíblemente alto, pero el riesgo percibido de Ethena ha disminuido, junto con algunas integraciones impresionantes. Más alto.

Realmente no veo una razón para ser bajista. La tendencia de HTF sigue siendo alcista. BTC y ETH están respaldados por fuertes flujos de ETF, y este sigue siendo un ciclo impulsado por instituciones. La SEC ahora está comprometida a llevar los mercados de EE. UU. a la cadena y crear un entorno pro-innovación, con reglas muy claras para los creadores. La economía más grande del mundo está detrás de las criptomonedas de una manera muy pública. EE. UU. ha identificado que los emisores de stablecoins pueden ser su gran nuevo comprador de deuda, lo que significa que realmente les interesa impulsar las criptomonedas. Sí, podemos alcanzar un máximo con noticias muy alcistas y probablemente lo haremos eventualmente, pero hay poca euforia a mi parecer, y una constante pared de preocupación. He sido testigo de dos años de traders diarios llamando a los máximos del ciclo. Eso es lo que sucede aquí. Generalmente es mejor silenciar a los traders cuyos horizontes de tiempo no coinciden con el tuyo. Es información innecesaria que no vas a utilizar, y solo causará confusión y pánico. Agosto podría ser malo, no lo sé, pero en este momento todavía creo que comprar en la caída, o simplemente no hacer nada, es el movimiento correcto. Un día tendremos las condiciones para un verdadero máximo del ciclo, pero no lo veo hoy.

No sé cómo lo hacen los macro bros. Los datos de empleo eran una tontería, así que ahora tenemos señales de crecimiento lento de nuevo, los traders están descontando recortes (de nuevo), ¿así que ahora podemos inflar todo?

Tu ventaja es que sabes que las criptomonedas son inevitables, mientras que gran parte del mundo todavía piensa que es una estafa. No desperdicies esa oportunidad.