Es ist ziemlich unglaublich, wie Software weiterhin betroffen ist. Diese Unternehmen produzieren unglaubliche Mengen an Cashflow, aber die Ängste vor zwei Dingen scheinen ein Problem zu schaffen: 1) KI macht ihre Kernarbeitsabläufe irrelevant, also das, was Claude CoWork diese Woche eingeführt hat. 2) Diese Unternehmen behaupten, dass KI ein Rückenwind für sie ist, wachsen aber trotzdem nur um 10%, wie $CRM und $ADBE. Ab wann sagt der Markt, dass sie nicht so schnell wachsen müssen wie die Halbleiter, weil ihre Kerngeschäfte in Ordnung sind, oder ist der Software-Überhang etwas, das wir den Rest des Jahres sehen werden? $IGV ist in den letzten Monaten um 10% gefallen.