Извлечение и использование данных CEX в ончейне Разбор выступления @ETHCC от @hildobby из @dragonfly_xyz, который является основным источником наборов данных и панелей, доступных на @Dune 📊 Критически важные инсайты *И* бонус 🎁 в конце этой темы 🧶

К чему этот разговор? Данные CEX недосматриваются в сети. Трудно узнать или сказать, что происходит на CEX с точки зрения ончейна, где все якобы доступно и открыто. Хилдобби попытается соединить точки (адреса и токены) и поддерживать набор данных.

Помимо безопасности, подтверждения резервов и так далее, ончейн-данные CEX на самом деле являются основой для многих других наборов данных. Примечательно, что стейкинг и потоки ETF очень ценны, особенно во время крупных рыночных колебаний.

Вместо того, чтобы использовать сообщаемые адреса, Hildobby отслеживает данные в цепочке напрямую с помощью тегов и автоматического обнаружения адресов. Несколько эвристик, таких как «@BlackRock будем использовать @CoinbaseInsto в качестве хранителя», позволяют нам триангулировать, кто что делает.

Подход к тегированию заключается в многократном сгибании. Все начинается с понимания того, как CEX работают в блокчейне. Финансирование газа или обмен данными между адресами позволяют прогнозировать поведение на основе графов адресов в цепочке.

Например, давайте подробнее рассмотрим токены: они требуют финансирования газа на адрес депозита, когда CEX не использует выделенные смарт-аккаунты для управления консолидацией.

Адреса CEX можно разделить на 4 основные категории (довольно самоочевидно) - Горячий кошелек, Холодный кошелек, Поставщик газа, Получатель избыточного газа. Несколько других категорий появляются для более сложных действий. Это, конечно, не идеально из-за случайных взаимодействий или попыток обмана, как некоторые (слишком маленькие?) депозиты, которые никогда не консолидируются.

Таким образом, список адресов формируется на основе обнаружения паттернов, множества совпадений и дополнительной валидации из различных источников, таких как @herd_eco, @nansen_ai и @arkham.

Поддержка осуществляется сообществом, даже если большая часть вклада (99%?) поступает от @hildobby_

Итак, теперь, когда у нас есть адреса CEX, что мы можем с этим сделать? Давайте экстраполируем эти данные в несколько других наборов данных, рефлоу, кросс-слои и т.д.

Конечно 🪡, иголки в стогах сена блокчейна — это адреса депозитов. Подход к их поиску предполагает 8 шагов:

В общем, на июнь 2025 года было найдено более 350 CEX и 92 миллиона адресов для депозитов. Сколько из них отсутствует, конечно, является "неизвестной неизвестностью", но, по крайней мере, это дает нам нижнюю границу.

Помещение их в контекст показывает несколько интересных историй, таких как эпоха @Poloniex, падение @FTX_Official, рост @coinbase, @HTX_Global и, конечно, @binance, поглощающий огромную часть рынка.

Активность CEX представляет собой значительную часть ончейн-активностей. Около ~25% всех транзакций на #Ethereum L1 связаны с адресом CEX.

Это выражается в комиссиях, выплачиваемых сети. CEX составляют ~10% от общей суммы комиссий, уплачиваемых на Ethereum L1...

… в то время как их пользователи составляют ~5% от общих комиссий на Ethereum L1. Таким образом, входящая и исходящая активность CEX составляет ~15% от комиссий в основной сети. 💰

Адреса пополнения: 85,5% адресов Ethereum финансируются за счет первоначального перевода, поступающего с CEX. В остальном финансирование поступает с уже профинансированных адресов, в конечном итоге бриджинг, стейкинг или майнинг до PoS. На мой взгляд, это очень важно, когда дело доходит до внедрения, точкой входа в сеть является CEX. Мы закончили с теми временами, когда любой человек с графическим процессором мог получить часть ETH путем майнинга. CEX играют ключевую роль в внедрении.

Что касается повторного принятия, dApp может извлечь много полезного из этих наборов данных. Категоризация пользователей, например, "приходит ли большинство моих пользователей с Kraken?", может помочь лучше нацеливать кампании по привлечению и партнерства с CEX.

Обратная сторона спектра EXchange - DEX. @BNBCHAIN сокрушил долю рынка объема DEX, недавно направив объем Binance на DEX на BNB. Операция называется DEX на CEX, и мы можем ожидать, что другие участники сделают то же самое в ближайшее время (привет @base? @inkonchain?).

Эта тенденция вызвала большую арбитражную активность, которая, в свою очередь, еще больше увеличила рыночную долю (в объеме) BNBchain.

Ты хочешь поиграть? Найди набор данных ниже:

Чтобы просмотреть все графики CEX, перейдите по ссылке: Вы можете обратить внимание на недавнюю активность на CEX после ралли @ethcc в цене $ETH.

Для обратной связи и предложений обращайтесь к @hildobby_ в личные сообщения. Основное внимание уделяется EVM, так как это де-факто стандарт для ончейн-активности. В ближайшем будущем расширение набора данных является отличным примером использования ИИ. Спасибо @Dune, @arkham и @KaikoData за то, что в 2019 году предоставили hildobby возможность ознакомиться с данными CEX.

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Что дальше? Мосты и данные об интероперабельности. Это следующая горячая тема для @hildobby_, и он ищет помощь. Напишите ему в личку! Он сейчас работает над этим.

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Перейти к бонусу сейчас 🎁 Было бы круто иметь чистый поток $ETH в отслеживании CEX и AUM на #Ethereum нативном активе. Это именно то, что делает этот новый запрос @Dune (все еще выполняется 🤖):

@EthCC @hildobby_ @Dune @arkham @KaikoData Смотрите полную презентацию здесь: