📉 El BOJ acaba de romper el motor global de liquidez. Esto llegará a todos los mercados: acciones, criptomonedas, bonos, divisas. Nadie está preparado para lo que viene después. 🧵 NFA (1/7)

(2/7) El rendimiento a 20 años de Japón acaba de alcanzar el 2,8%, el nivel más alto desde 2008. Ese solo número está haciendo explotar un carry trade valorado en 20 billones de dólares que lleva una década sosteniendo activos de riesgo.

(3/7) Durante años, los fondos de cobertura pidieron prestados yenes gratis → compraron tecnología estadounidense, criptomonedas, deuda emergente, de todo. Ese flujo ahora se está invirtiendo. ¡Los rendimientos en Japón están subiendo! Capital regresa a Japón por primera vez en 30 años.

(4/7) Esto no es pánico. Esto es fontanería. Cuando el BOJ deja de exportar tipos cero, el mundo pierde una bomba de liquidez oculta.

(5/7) Japón ya no está luchando contra la deflación. Es luchar contra la inflación + un despliegue militar masivo. No puedes financiar Tomahawks y sistemas Aegis con bonos al 0%.

(6/7) Reunión del BOJ del 18 de diciembre = el evento real. ¿Si Ueda hace senderismo? Confirma el final de: • yen libre • acarreo global • riesgo artificialmente barato • La era de la "creadora de viudas"

(7/7) El carry trade de yenes no era un almuerzo gratis. La factura simplemente se retrasó. Y hoy... Por fin llegó. ¡Abróchate el cinturón! 🌊