Многие люди в своей основной работе умны и способны, например, менеджеры по продуктам и программисты в интернет-индустрии, сильны в анализе/стратегии/обзоре, но когда они входят в инвестиционный рынок, они попадают в состояние «потери разума». Сообщив об этом явлении ChatGPT, его анализ оказался очень точным 👇 Ваше наблюдение очень точное, и это явление распространено. Многие люди, которые в профессиональной сфере проявляют рациональность и проницательность, попадая на фондовый рынок, «теряют слух и разум». Причины этого явления можно разделить на несколько уровней: 1/ Механизм «мгновенной обратной связи» на фондовом рынке • Стратегии и проекты на работе часто имеют длительный цикл обратной связи, что позволяет людям размышлять и корректировать свои действия. • На фондовом рынке обратная связь происходит в секунды и дни, прибыль и убытки сразу становятся очевидными, сильные эмоциональные колебания могут отключить рациональное мышление. • Человеческий мозг, сталкиваясь с мгновенными наградами и наказаниями, легко переходит в режим «примитивного мозга», а не «рационального мозга», как на работе. 2/ Неопределенность на фондовом рынке значительно превышает ту, что в профессиональной сфере • Логика на работе: усилия + способности + ресурсы = высокая вероятность успеха. • Логика на фондовом рынке: правильный анализ ≠ немедленная прибыль, даже правильный анализ может привести к краткосрочным убыткам. • Такая среда, где «усилия не связаны с результатами», заставляет людей отказаться от изначальной модели рационального анализа и полагаться на интуицию и эмоции. 3/ Увеличение жадности и страха • При принятии решений в компании убытки несет компания, а не вы. • На фондовом рынке каждое колебание цен напрямую затрагивает ваш кошелек, что приводит к чрезмерному увеличению краткосрочных колебаний. • Решения больше не основываются на логике, а на «могу ли я немедленно избежать боли/получить удовольствие». 4/ Недостаток «системной тренировки» • Профессиональные навыки накапливаются и тренируются на протяжении многих лет. • Большинство людей приходят на фондовый рынок «голыми», не имея своей системы, как если бы проектного менеджера бросили в незнакомую отрасль и заставили принимать решения. • Без стабильного понимания и процессов можно только поддаваться рыночным эмоциям. 5/ Искажение самосознания • Многие люди в профессиональной сфере из-за успеха становятся чрезмерно самоуверенными и приходят на фондовый рынок с установкой «я могу справиться со сложными проблемами». • В результате фондовый рынок постоянно «бьет по лицу», и они переходят в «игровую психологию», а не в «стратегическую психологию». • Это и есть проявление эффекта Даннинга-Крюгера (иллюзия компетентности) на фондовом рынке. Итоговые выводы Фондовый рынок на самом деле является зеркалом, которое увеличивает самые примитивные человеческие чувства жадности и страха, и именно они разрушают рациональность, установленную человеком в профессиональной сфере. На самом деле очень мало людей, которые могут перенести логику работы (анализ → принятие решений → обзор → оптимизация) на фондовый рынок, поэтому существует реальность, что «большинство людей — это корм для акул». Чтобы действительно избежать этого антиинтеллектуального состояния, необходимо создать количественную торговую систему (четкие правила входа и выхода, управление капиталом, правила управления рисками) и строго следовать ей, не полагаясь на эмоции. Хотите, чтобы я помог вам разработать конкретную структуру действий «как перенести рациональность с работы на фондовый рынок»?