ÚLTIMA HORA: O Presidente Trump anuncia uma tarifa de 10% sobre a Dinamarca, Noruega, Suécia, França, Alemanha, Reino Unido, Países Baixos e Finlândia a partir de 1 de fevereiro. Esta tarifa será aumentada para 25% a partir de 1 de junho. As tarifas permanecerão em vigor até que os EUA cheguem a um acordo para comprar a Groenlândia. "É hora de a Dinamarca devolver", diz Trump.

Os jogadores europeus estão a consumir exponencialmente a quota de mercado dominante dos EUA no mercado europeu de serviços de nuvem. Recebi muita resistência ao meu último post sobre a massiva migração do EuroStack ("O Maior Negócio de Sempre") que está a mover a tecnologia europeia para longe dos EUA. No entanto, isso por si só é um mercado de ~$170 bilhões e é moldado por forças que nenhum gigante tecnológico dos EUA consegue controlar mais. E estamos apenas no início de um processo que agora está a ser acelerado pela idiotice geopolítica dos EUA. O fato de você ainda não ver isso é apenas porque todos os fenômenos exponenciais são invisíveis, até que estejam em todo o lado...

$INTC é basicamente o $RKLB da SpaceX e é uma das minhas maiores posições. Todos sabem que vai alcançar a TSM como o braço semi-oficial do governo dos EUA, com a Nvidia a apoiar a Apple. É mais uma questão de tempo. Com um MC de $234B (a $TSM é de $1.5T), ~7X de retorno apenas por esperar. Seja em 2 anos ou 10 anos, acredito fortemente que a Intel é uma das raras oportunidades no mercado onde você pode investir na Casa Branca e na impressora de dinheiro infinito subsidiando o desenvolvimento da fundição que queima dinheiro. Não é um vencedor leva tudo, o TAM dos semicondutores continuará a aumentar, a $TSM é uma ótima opção a longo prazo, mas os hyperscalers dos EUA, desde o Google até a Nvidia, seriam pressionados a usar a Intel quando disponível. Os Estados Unidos não deixarão a Intel falir, esta é uma aposta de alta convicção na política dos EUA.